Tamaño del mercado de banca en la sombra, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipo (vehículos de titulización, fondos del mercado monetario, mercados de acuerdos de recompra, bancos de inversión, compañías hipotecarias y otros), por aplicación (pymes y grandes empresas) y pronóstico regional hasta 2035

DESCRIPCIÓN GENERAL DEL MERCADO DE BANCA EN LA SOMBRA

El tamaño del mercado mundial de banca en la sombra fue de 64200,11 millones de dólares en 2026 y se prevé que alcance los 92189,2 millones de dólares en 2035, exhibiendo una tasa compuesta anual del 0,05% durante el período previsto.

Las actividades consideradas banca en la sombra son operaciones de financiación que se realizan fuera del sistema bancario y aún incluyen préstamos y emisión de crédito. Empresas como fondos de inversión, compañías de seguros, prestamistas hipotecarios y diferentes instituciones no bancarias son responsables de la mayoría de estos servicios financieros. Los bancos en la sombra no reciben el dinero del banco central ni el apoyo gubernamental del que disfrutan los bancos regulares, pero aun así tienden a ayudar prestando dinero, activos de seguridad y moviendo inversiones. A pesar de ofrecer préstamos flexibles y entrar en sectores que los bancos no ofrecen, sus operaciones no están estrechamente reguladas, lo que las hace más riesgosas cuando las cosas son inestables en la economía.

A lo largo de los años, el mercado de la banca en la sombra se ha expandido porque más personas buscan formas alternativas de obtener fondos, mientras que los bancos tradicionales ven cómo sus reglas se vuelven más estrictas. Los bancos paralelos siguen ganando popularidad ya que muchas personas y empresas ahora buscan servicios financieros más rápidos o personalizados. Tanto en las economías desarrolladas como en las emergentes, al mercado le va bien cuando otras vías de acceso al crédito no son fáciles de utilizar o son reacias al riesgo. Sin embargo, dado que las criptomonedas no están reguladas, también han llamado la atención de los responsables políticos porque podrían aumentar los riesgos financieros. Aunque existen riesgos, la banca en la sombra sigue avanzando con nuevas ideas, tecnología y una mayor demanda de diversos servicios financieros que no forman parte de la banca tradicional.

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CRISIS GLOBAL IMPACTA EL MERCADO DE BANCA EN LA SOMBRA IMPACTO DE LA PANDEMIA COVID-19

"El mercado tuvo un efecto negativo debido a la incertidumbre económica"

La pandemia de covid-19 no ha tenido precedentes y ha sido asombrosa, y el mercado ha experimentado una demanda inferior a la prevista en todas las regiones en comparación con los niveles previos a la pandemia. El repentino crecimiento del mercado reflejado por el aumento de la CAGR es atribuible al crecimiento del mercado y al regreso de la demanda a niveles prepandémicos.

El mercado bancario en la sombra sufrió un verdadero golpe durante la pandemia de COVID-19. Cuando el mundo se paralizó inesperadamente, con las economías cerradas y limitadas al interior, los efectos dominó llegaron mucho más allá de los sectores simplemente visibles. La banca en la sombra, que a menudo ha trabajado silenciosamente a lo largo de la historia, se encontró expuesta a grandes crisis de liquidez. Estas instituciones, a diferencia de los bancos tradicionales, no tenían el mismo nivel de ayuda regulatoria ni acceso a fondos de emergencia. Entonces, mientras el pánico se apoderó de los mercados y los grupos comenzaron a incumplir sus pagos, estas entidades se han quedado atrapadas en un aprieto: agotadas y enfrentando pérdidas sin una buena protección en Internet. Los inversores se volvieron cautelosos y retiraron un presupuesto devuelto, lo que de manera más efectiva profundizó la tensión. Fue un momento en el que las grietas ocultas de este dispositivo monetario informal se hicieron evidentes.

ÚLTIMA TENDENCIA

"La transformación digital impulsa el crecimiento del mercado"

El crecimiento del mercado bancario en la sombra se describe cada vez más a través de su transformación virtual, presión regulatoria y vínculos más profundos con las instituciones económicas tradicionales. Una moda importante es el aumento de las estructuras crediticias lideradas por fintech que utilizan inteligencia artificial, blockchain y big data para suscribir préstamos más rápido y llegar a poblaciones desatendidas, cerrando las brechas de inversión dejadas por los bancos tradicionales. Al mismo tiempo, las finanzas crediticias privadas y otras instituciones acreedoras no financieras están cada vez más entrelazadas con los bancos; esta interconexión aumenta la eficiencia pero también aumenta las preocupaciones sobre la vulnerabilidad sistémica a través de la presión monetaria. Los reguladores en Europa y partes de Asia están intensificando sus esfuerzos de supervisión, simulando shocks y endureciendo los requisitos de transparencia para hacer frente al auge de la banca en la sombra y reducir los deportes inestables transfronterizos.

SEGMENTACIÓN DEL MERCADO DE BANCA EN LA SOMBRA

Por tipo

Según el tipo, el mercado global se puede clasificar en vehículos de titulización, fondos del mercado monetario, mercados de acuerdos de recompra, bancos de inversión, compañías hipotecarias y otros.

• Vehículos de titulización: son entidades que agrupan diversos activos económicos y valores emitidos patrocinados con la ayuda de esos activos, como valores respaldados por préstamos o respaldados por activos. Ayudan a mover amenazas y mejorar la liquidez dentro del sistema monetario sin preocupar a los bancos convencionales.
• Fondos del mercado monetario: el presupuesto del mercado monetario invierte en unidades de deuda a corto plazo y ofrece una opción a los depósitos bancarios tradicionales para inversores que buscan rendimientos con bajo riesgo. Desempeñan un papel clave en el financiamiento a corto plazo y el control de la liquidez.
• Mercados de acuerdos de recompra (Repos): estos mercados permiten a las instituciones vender valores con un acuerdo para recomprarlos más tarde, generalmente a un precio más alto. Los repos se utilizan ampliamente para préstamos y empréstitos a corto plazo, ofreciendo flexibilidad y protección.
• Bancos de inversión: Los bancos de inversión participan en la banca en la sombra mediante la prestación de productos monetarios complejos, servicios de asesoramiento y suscripción de valores sin aceptar depósitos convencionales. Son importantes para los mercados de capitales, pero operan en gran medida al margen de las regulaciones bancarias.
• Compañías hipotecarias: estas empresas ofrecen préstamos para vivienda y ofertas relacionadas con hipotecas sin aceptar depósitos, como alternativa a la financiación del mercado secundario. Contribuyen notablemente a la ampliación del crédito, especialmente dentro del sector inmobiliario.
• Otros: esto incluye entidades como fondos de cobertura, empresas de capital privado y grupos financieros que realizan intermediación crediticia fuera del sistema bancario tradicional. Regularmente atienden áreas de interés y necesidades financieras con mayor flexibilidad pero con mayor riesgo.

Por aplicación   Según la aplicación, el mercado global se puede clasificar en PYMES y grandes empresas.

• Pequeñas y medianas empresas (PYME): la banca en la sombra ofrece financiación alternativa a las pequeñas y medianas empresas que pueden tener dificultades para obtener préstamos bancarios estándar debido a la falta de historial crediticio o garantías. Estas organizaciones se benefician de tiempos de aprobación más rápidos y paquetes financieros más personalizados.

• Grandes empresas: las grandes corporaciones utilizan los servicios bancarios en la sombra para diversificar las fuentes de financiación, controlar el riesgo y mejorar la estructura de capital. Con frecuencia realizan transacciones sofisticadas como titulizaciones, repos o financiación estructurada utilizando canales no bancarios.

DINÁMICA DEL MERCADO La dinámica del mercado incluye factores impulsores y restrictivos, oportunidades y desafíos que indican las condiciones del mercado.                    

Factores impulsores "La flexibilidad en las opciones de préstamos e inversiones impulsa el mercado"

La razón principal por la que la banca en la sombra se ha vuelto tan popular es que a los bancos tradicionales generalmente les resulta difícil ofrecer la flexibilidad que ofrece la banca en la sombra. Muchos de los que no satisfacen los estrictos criterios de los bancos suelen depender de prestamistas de gestión privada, organizaciones de inversión y compañías financieras para su financiación. Estas instituciones a menudo operan rápidamente, asumen mayores riesgos y establecen acuerdos financieros de maneras que otros bancos no suelen preferir. Los prestatarios pueden acceder a préstamos más fácilmente y sin tener que afrontar muchos trámites burocráticos. Trabajar con la banca en la sombra puede permitir a los inversores obtener mayores ganancias que las disponibles con la banca regular. Siempre que los bancos tradicionales parecen inadecuados para un proyecto, una expansión empresarial o alguna inversión, la banca en la sombra ofrece opciones personalizadas y generalmente más simples.

"Las limitaciones y regulaciones sobre los bancos tradicionales ayudan a que la industria crezca."

También se debe a las normas más estrictas sobre los bancos que el sector bancario en la sombra se ha vuelto más fuerte. Después de la crisis financiera, los reguladores obligaron a los bancos a reservar más recursos y endurecieron las reglas para otorgar préstamos. Como resultado de estos cambios, los bancos tuvieron más problemas para otorgar préstamos, particularmente a clientes más pequeños y de mayor riesgo. En este caso, los proveedores de banca en la sombra ayudan a desempeñar ese papel. Al estar libres de todas las reglas que prohíben a los bancos realizar donaciones, las cooperativas de crédito tienen la oportunidad de ofrecer diferentes productos. De hecho, la banca en la sombra está actuando ahora como un sistema alternativo cuando los bancos recortan sus préstamos. A medida que persista la brecha entre las criptomonedas y los bancos, la banca en la sombra probablemente seguirá aumentando.

Factor de restricción

"La falta de supervisión regulatoria impide el crecimiento del mercado"

El mercado bancario en la sombra, aunque expansivo e influyente, a menudo se ve frenado por su pérdida de supervisión regulatoria, lo que crea cada confianza y desafío operativo. Dado que los bancos en la sombra operan al margen de los sistemas bancarios tradicionales, generalmente no cumplen con regulaciones tan estrictas, lo que los pone en mayor riesgo de sufrir una mala gestión de riesgos. Esta pérdida de transparencia causa preocupación tanto entre los reguladores como entre los comerciantes, especialmente en algún momento de la duración de la inestabilidad financiera. También crea incertidumbre para los participantes del mercado, quienes también pueden dudar en interactuar con entidades bancarias en la sombra debido a temores sobre responsabilidades ocultas o prácticas opacas. Además, a medida que los gobiernos y los organismos de control financiero se volvieron más conscientes de los peligros para la capacidad, hubo un impulso creciente para lograr un control más estricto, lo que podría restringir la libertad que, para empezar, hacía atractiva la banca en la sombra.

Oportunidad

"La gama de productos y servicios financieros para particulares y empresas presenta una oportunidad importante para el producto en el mercado"

A pesar de sus situaciones exigentes, la banca en la sombra sigue creciendo, en gran medida porque llena los vacíos que dejan los bancos convencionales. Ofrece diversos servicios y productos económicos a personas y corporaciones que pueden no calificar para crédito o inversión tradicionales. En regiones o sectores donde la banca convencional está limitada o fuertemente regulada, la banca en la sombra interviene para ofrecer soluciones financieras más flexibles y más rápidas. Esto lo hace especialmente atractivo para las pequeñas y medianas empresas, las nuevas empresas y los mercados emergentes que quieren capital pero enfrentan obstáculos con los principales prestamistas. Además, el impulso ascendente de las estructuras fintech y las ofertas económicas digitales ha abierto nuevas puertas para que las entidades bancarias en la sombra amplíen sus operaciones, alcancen audiencias más amplias y aumenten los modelos de préstamos modernos. Este espacio también permite una mayor experimentación con calificaciones crediticias alternativas, préstamos entre pares y financiamiento total basado en activos, todos los cuales contribuyen a la inclusión y diversificación monetaria.

Desafío

"Gestionar el riesgo en un sistema que carece del mismo nivel de protección regulatoria que los bancos tradicionales podría ser un desafío potencial"

Uno de los desafíos más difíciles que enfrenta la banca en la sombra es manejar el azar en un dispositivo que carece del mismo nivel de protección regulatoria que los bancos tradicionales. Debido a que esas entidades a menudo abordan inversiones de alto rendimiento y excesivo peligro, pueden ser más propensas a incumplimientos y contagios económicos, en particular, mientras las situaciones financieras se vuelven destructivas. A diferencia de los bancos tradicionales, que tienen acceso a fondos de emergencia o ayuda de las principales instituciones financieras, las instituciones bancarias en la sombra normalmente funcionan sin redes de protección, lo que las hace más frágiles durante las crisis. Esta fragilidad puede provocar pánico o falta de aceptación de la realidad, extendiéndose rápidamente por los mercados interconectados. Otra dificultad es la cuestión de evaluar la escala auténtica y la exposición de estas entidades porque a menudo sus actividades ya no se divulgan ni se rastrean en su totalidad. Esta opacidad crea una sombra de incertidumbre sobre la máquina económica en general, ya que nadie sabe absolutamente cuán profundamente enredadas están estas instituciones con los bancos tradicionales o los mercados internacionales.

PERSPECTIVAS REGIONALES DEL MERCADO DE LA BANCA EN LA SOMBRA

•      América del norte

América del Norte lidera la cuota de mercado de la banca en la sombra, en gran parte debido a su sofisticado panorama financiero y a sus sistemas de préstamos alternativos profundamente arraigados. El mercado bancario paralelo de los Estados Unidos desempeña aquí un papel importante, con una amplia red de actores financieros no bancarios que ofrecen servicios fuera de la banca tradicional. Desde fondos de cobertura hasta grupos de crédito privados, Estados Unidos ha fomentado un ambiente donde las finanzas alternativas prosperan, especialmente cuando las regulaciones sobre los bancos tradicionales se endurecen. La región es conocida por sus soluciones financieras innovadoras y el fuerte apetito de los inversores por opciones de alto rendimiento. Muchas instituciones buscan cerrar las brechas crediticias que dejan los bancos tradicionales, especialmente para empresas y consumidores con necesidades únicas. Con sus mercados de capital maduros y su fuerte demanda de productos financieros diversificados, América del Norte continúa determinando cómo evoluciona, se adapta y crece el sector bancario paralelo global.

• Europa

Europa se ha labrado una sólida posición en el mercado bancario en la sombra, respaldada en gran parte por su compleja red de instituciones financieras no financieras y su cambiante panorama regulatorio. La zona ha visto un aumento en las rutas de financiación alternativas a medida que normas bancarias más estrictas empujaron a los deudores a explorar otras vías. Las empresas de control de activos, los motores de titulización y otras compañías de crédito privadas han ganado terreno, reemplazando el retroceso de los bancos tradicionales. Mercados como el Reino Unido, Luxemburgo y los Países Bajos son particularmente activos y actúan como centros para los flujos financieros transfronterizos. Al mismo tiempo, los órganos de supervisión europeos están trabajando para garantizar la transparencia y el equilibrio en esta área en crecimiento. El equilibrio entre innovación y derecho le ha dado a la banca en la sombra en Europa una faceta distintiva, permitiéndole prosperar incluso manteniendo una estrecha vigilancia sobre el cambio sistémico.

• Asia

Asia Pacífico se está convirtiendo rápidamente en un bastión de la banca en la sombra, demasiado rápido para la ampliación monetaria, la creciente demanda de puntajes crediticios y una entrada entrecortada a la banca tradicional. Muchas personas y pequeños grupos de los alrededores dependen de establecimientos económicos no bancarios para satisfacer sus necesidades de inversión. Las estructuras de préstamos informales existen desde hace mucho tiempo; sin embargo, en los últimos años se ha visto un impulso ascendente en alternativas más establecidas e impulsadas por la tecnología, especialmente en lugares como China y el Sudeste Asiático. Los marcos regulatorios más flexibles en algunos países han permitido que esta área crezca rápidamente, aunque eso también ha llamado la atención sobre la necesidad de supervisión. Aún así, el poder y la capacidad de respuesta de los grupos bancarios en la sombra los han hecho populares. A medida que los deseos financieros se diversifican, la ubicación de Asia Pacífico continúa adaptándose rápidamente, convirtiéndola en un participante clave en la historia de la banca en la sombra.

JUGADORES CLAVE DE LA INDUSTRIA "Actores clave de la industria que dan forma al mercado a través de la innovación y la expansión del mercado"

El mercado de la banca en la sombra se compone de varios actores que operan de manera un poco diferente a los bancos regulares. Hay grupos que agrupan diferentes tipos de préstamos o activos financieros y los convierten en productos que los inversores pueden comprar, ayudando a que el dinero se mueva más libremente. Luego están los fondos que se ocupan de préstamos y empréstitos a corto plazo, principalmente para grandes empresas o instituciones. Algunas empresas de inversión y compañías financieras ofrecen préstamos y créditos sin aceptar depósitos como lo hacen los bancos normales. Las compañías hipotecarias también desempeñan un papel al ofrecer préstamos hipotecarios directamente a las personas. Además, hay mercados en los que el endeudamiento a corto plazo se produce mediante acuerdos entre las partes. Todos estos actores trabajan juntos para mantener el flujo de dinero en la economía, a menudo con más flexibilidad que los bancos tradicionales.

 Lista de las principales empresas bancarias en la sombra     

• Barclays (Reino Unido)
• Goldman Sachs (Estados Unidos)
• Citibank (EE. UU.)
• Banco Alemán (Alemania)
• Bank of America Merrill Lynch (EE.UU.)
• Morgan Stanley (Estados Unidos)
• Credit Suisse (Suiza)
• HSBC (Reino Unido)

DESARROLLO CLAVE DE LA INDUSTRIA

Septiembre de 2024:JPMorgan está en negociaciones iniciales con Apple para hacerse cargo de su programa de tarjetas de crédito, que ahora administra Goldman Sachs, según el Wall Street Journal.

COBERTURA DEL INFORME

El estudio realiza un análisis en profundidad del mercado utilizando un análisis FODA completo, proporcionando información importante sobre desarrollos futuros y posibles rutas de crecimiento. Evalúa los elementos clave que afectan el crecimiento del mercado, como las tendencias de la industria, el comportamiento del cliente y las mejoras técnicas. Al investigar varias categorías y aplicaciones del mercado, el estudio identifica importantes factores de crecimiento y limitaciones, proporcionando una imagen completa de la dinámica del mercado. Los hitos históricos y las tendencias actuales se investigan meticulosamente para ofrecer contexto e identificar áreas propicias para la innovación y la inversión.

El mercado tiene un enorme potencial, impulsado por las cambiantes preferencias de los clientes y los avances tecnológicos. Factores como la creciente demanda de soluciones sostenibles, nuevos desarrollos y una mayor penetración en el mercado contribuyen a su perspectiva optimista. A pesar de desafíos como obstáculos regulatorios y limitaciones de la cadena de suministro, los líderes de la industria continúan innovando y adaptándose, lo que resulta en un fuerte crecimiento. A medida que las preferencias de los consumidores cambian hacia la sostenibilidad y la eficiencia, es probable que la industria prospere, impulsada por alianzas estratégicas, actividades de investigación y la adopción de tecnología de punta para satisfacer una variedad de demandas.