Tamaño del mercado de fuel oil muy bajo en azufre (VLSFO), participación, crecimiento y análisis de la industria por tipo (fuel oil pesado, fuel oil ligero) por aplicación (Envío, otros) Pronóstico regional hasta 2035.

DESCRIPCIÓN GENERAL DEL MERCADO DE FUEL OIL MUY BAJO EN AZUFRE (VLSFO)

El tamaño del mercado mundial de fueloil con muy bajo contenido de azufre (vlsfo) fue de 114775,39 millones de dólares en 2026 y se prevé que alcance los 623919,57 millones de dólares en 2035, exhibiendo una tasa compuesta anual del 20,7% durante el período previsto.

La Organización Marítima Internacional (OMI) ha implementado regulaciones ambientales más estrictas que impulsan la rápida expansión del mercado mundial de fueloil con muy bajo contenido de azufre (VLSFO). La industria marítima adoptó el VLSFO como una alternativa adecuada porque tiene como objetivo reducir las emisiones de azufre de los buques de conformidad con los requisitos reglamentarios. La transformación del mercado cobra impulso a medida que las compañías navieras, junto con las refinerías y los proveedores de combustible, cambian sus operaciones para cumplir con los objetivos de cumplimiento y sostenibilidad.

Un aumento de la conciencia sobre los impactos ambientales de las emisiones marinas y el impulso global de descarbonización han aumentado la demanda de VLSFO. Este combustible ahora ha ganado aceptación entre los principales puertos y rutas marítimas debido a su compatibilidad con la infraestructura y los motores marinos existentes. Las mejoras adicionales en las tecnologías de refinación y las infraestructuras logísticas han beneficiado constantemente la disponibilidad y calidad de VLSFO, convirtiéndola así en una opción más sostenible.

Además de las consideraciones medioambientales, también influyen en el mercado los factores económicos. Evidentemente, el VLSFO todavía aparece como la opción más práctica para el cumplimiento desde un punto de vista económico en comparación con la inversión en un depurador o el cambio a combustibles alternativos como el GNL.  A medida que los niveles del comercio marítimo mundial se recuperen, y dado que el transporte marítimo sigue siendo una parte importante de la logística mundial, la demanda de combustibles marinos más ecológicos se expandirá gradualmente, dejando al VLSFO en una posición eminente en la lista de combustibles marinos durante años.

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CRISIS GLOBALES QUE IMPACTAN EL MERCADO DE FUELOIL CON MUY BAJO AZUFRE (VLSFO): IMPACTO DE LA PANDEMIA DE COVID-19

"Las interrupciones del COVID-19 desaceleraron la demanda pero fortalecieron el cambio a largo plazo hacia el cumplimiento de VLSFO y la estabilidad de la oferta"

La pandemia mundial de COVID-19 no ha tenido precedentes y ha sido asombrosa, y el mercado ha experimentado una demanda inferior a la prevista en todas las regiones en comparación con los niveles previos a la pandemia. El repentino crecimiento del mercado reflejado por el aumento de la CAGR es atribuible al crecimiento del mercado y al regreso de la demanda a niveles prepandémicos.

La pandemia de COVID-19 tuvo un impacto mixto en el mercado VLSFO. En el período inicial, los cierres y diversas restricciones perturbaron las operaciones del sector marítimo, y las actividades de transporte marítimo y, por tanto, la demanda de combustible se mantuvieron moderadas. La congestión portuaria, las interrupciones en las cadenas de suministro y una disminución en los volúmenes del comercio global aliviaron la presión sobre el impulso del VLSFO durante algún tiempo, creando en última instancia cierta volatilidad a corto plazo en los precios y los suministros.

Sin embargo, los cambios se aceleraron estructuralmente debido a la pandemia en la industria. A medida que se reiniciaron las operaciones, se prestó más atención a las cuestiones de cumplimiento, la sostenibilidad y los combustibles limpios. La presión regulatoria de la OMI permaneció intacta, y muchos armadores probablemente utilizaron el tiempo de inactividad para modernizar o elaborar estrategias para límites de azufre más estrictos. Al hacerlo, se enfatizó aún más la necesidad a largo plazo de VLSFO.

ÚLTIMA TENDENCIA DEL MERCADO

"La reducción del diferencial de precios entre VLSFO y HSFO impulsa un renovado interés en HSFO entre los buques equipados con depuradores"

Una tendencia notable es la reducción del diferencial de precios entre VLSFO y HSFO, especialmente en los mercados asiáticos. En marzo de 2025, el diferencial VLSFO-HSFO en Singapur se redujo a solo 44 dólares por tonelada, muy por debajo de cualquier nivel de diferencial jamás visto desde la implementación del límite de azufre de la OMI para 2020. Este diferencial de precios tan estrecho favorece el uso de HSFO en buques equipados con depuradores, ya que el período de recuperación anormal de tales inversiones en depuradores se alarga, lo que convierte al HSFO en una opción de bajo costo frente a las regulaciones ambientales.

SEGMENTACIÓN DEL MERCADO

Por tipo

Según el tipo, el mercado global se puede clasificar en fueloil pesado y fueloil ligero.

• Fueloil pesado (HFO): Tradicionalmente, los HFO o fueloil a base de petróleo pesado tienen más contenido de azufre. Los avances en el proceso de refinación han dado como resultado el desarrollo de variantes de HFO con muy bajo contenido de azufre. El VLSFO derivado de crudo pesado proporciona una opción económica para buques grandes, especialmente aquellos que tienen motores diseñados para combustibles de mayor viscosidad. Debido a su alta densidad energética y ventaja de costos, el fueloil pesado continúa encontrando aplicaciones en embarcaciones oceánicas.
• Fuel Oil ligero (LFO): los VLSFO basados ​​en fuel oil ligero se derivan de destilados y tienen una combustión más limpia en comparación con las variantes de combustible pesado. Debido a que la combustión es más fácil y las emisiones de partículas son comparativamente bajas, se prefiere en barcos pequeños o embarcaciones que operan cerca de áreas de control de emisiones (ECA). Mientras tanto, el VLSFO basado en LFO obtiene mejores resultados en el frente medioambiental, pero suele tener un precio.

Por aplicación

Según la aplicación, el mercado global se puede clasificar en Envíos, Otros.

• Transporte marítimo: El sector marítimo es el gran consumidor de VLSFO de acuerdo con las regulaciones internacionales como la OMI 2020 que limita las emisiones de azufre. El VLSFO se convirtió rápidamente en el principal combustible marino para buques de carga, buques cisterna y portacontenedores, con un acto de equilibrio entre cumplimiento, rendimiento y precio.
• Otros: Otros involucran motores auxiliares, calderas industriales y energía de respaldo, donde las especificaciones bajas en azufre resultan necesarias para cumplir con los estándares de emisiones locales. Sin embargo, estos sectores, de menor volumen en comparación con el transporte marítimo, ofrecen una demanda diversificada de VLSFO.

DINÁMICA DEL MERCADO

La dinámica del mercado incluye factores impulsores y restrictivos, oportunidades y desafíos que indican las condiciones del mercado.

Factores impulsores

"Las regulaciones sobre azufre de la OMI de 2020 impulsan el cambio del fueloil con alto contenido de azufre a VLSFO para el cumplimiento de las emisiones"

Uno de los principales factores impulsores del otro es el Reglamento sobre el azufre de la OMI 2020, un mandato internacional que establece el contenido de azufre en el combustible marítimo al 0,5% (en comparación con el 3,5%). Este mandato internacional obligó a las compañías navieras a cambiar del tradicional fueloil con alto contenido de azufre al VLSFO como estándar de emisiones sin costosas instalaciones de depuración ni modificaciones del motor.

"Las crecientes preocupaciones ambientales impulsan la demanda de VLSFO como una alternativa de combustible marino más limpia y sostenible"

La creciente preocupación por la contaminación marina y el cambio climático ha generado críticas públicas a los combustibles sucios y ha creado una demanda de alternativas más limpias. Desde esta perspectiva, VLSFO presenta una opción viable con bajas emisiones de azufre, con el fin de defender sus credenciales de sostenibilidad y ayudar a las empresas a cumplir con las normas medioambientales sin comprometer la eficiencia operativa.

Factor de restricción

"La volatilidad del precio del petróleo crudo y la capacidad limitada de refinación desafían la estabilidad del suministro y la gestión de costos del VLSFO"

Los mercados de VLSFO están sujetos a desafíos planteados por la fluctuación de los precios del petróleo crudo y el refinado selectivo de mezclas con muy bajo contenido de azufre. Esto puede dar lugar a un suministro esporádico marcado por aumentos repentinos de precios, lo que deja a los operadores incapaces de establecer eficazmente la adquisición de combustible y la gestión de los costos operativos.

Oportunidad

"El avance de los combustibles híbridos y alternativos crea oportunidades de innovación para ampliar el papel del VLSFO como combustible marino de transición"

A medida que la industria avanza en soluciones híbridas y combustibles marinos alternativos como GNL, hidrógeno y biocombustibles, la producción de VLSFO se antepone a la oportunidad de innovar, una especie de mezcla o integración con estos combustibles para abrir nuevas vías de mercado y llevar aún más la relevancia del VLSFO como combustible provisional en la transición hacia un transporte marítimo más ecológico.

Desafíos

"Las actualizaciones de infraestructura y los desafíos de compatibilidad obstaculizan la rápida adopción de VLSFO y aumentan la complejidad operativa"

La gestión del VLSFO requiere mejorar los sistemas de almacenamiento y manipulación de combustible, incluida la compatibilidad del motor. Muchos buques y puertos deberían entrar en esta etapa de adaptación de la infraestructura para manejar de manera segura y eficiente el VLSFO, lo que requeriría mucho tiempo y muchos fondos, lo que impediría una rápida aceptación del VLSFO y aumentaría la complejidad operativa.

VISIÓN REGIONAL DEL MERCADO DE FUELOIL MUY BAJO EN AZUFRE (VLSFO)

• América del norte

El mercado de VLSFO en América del Norte está influenciado por estrictas regulaciones ambientales, en primer lugar por la EPA de los Estados Unidos con sus regulaciones de emisiones, y también por un límite de azufre de la OMI para 2020. Las fuertes actividades comerciales marítimas de la región, que involucran un gran tráfico de contenedores y buques cisterna, garantizan una demanda constante de combustibles compatibles, como el VLSFO. Las inversiones en la capacidad de refinación para producir combustibles con bajo contenido de azufre y el uso cada vez mayor de depuradores por parte de los operadores de buques también contribuyen a dar forma a la dinámica del mercado.

• Europa

Europa disfruta de la tasa más alta de adopción de tecnologías de transporte marítimo más ecológicas y, sin embargo, VLSFO sigue siendo un combustible clave en la transición. La presencia de una infraestructura portuaria bien desarrollada, así como capacidades de refinación en esa región, ayuda al suministro y distribución sin problemas de VLSFO. Esto respalda aún más la transición en las vías del combustible marino hacia cero emisiones netas para 2050, siendo el VLSFO el combustible principal.

• Asia

Asia es el mercado más grande y de más rápido crecimiento para VLSFO. La fortaleza de la región en el comercio marítimo mundial, junto con su estricto cumplimiento de las normas de la OMI, crea una enorme necesidad de combustibles que cumplan con estos estándares. Muchas refinerías en Asia pueden producir VLSFO y los puertos de la zona se han preparado para manejar bien los combustibles con bajo contenido de azufre. Sin embargo, los precios cambiantes y la brecha cada vez menor entre los costos de VLSFO y HSFO han generado problemas de dinero para los corredores de barcos que utilizan depuradores. Asia sigue invirtiendo dinero en tecnología y configuración de combustibles más limpios, lo que apunta a posibilidades de crecimiento a largo plazo para el mercado VLSFO.

JUGADORES CLAVE DE LA INDUSTRIA

"Gigantes energéticos globales y regionales impulsan el mercado VLSFO"

Las empresas líderes, que poseen las mejores capacidades de refinación, presencia y capacidades de distribución en ubicaciones geográficas estratégicas, controlan el mercado global de VLSFO para satisfacer las presiones de la demanda. Empresas de petróleo y energía como ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP, TotalEnergies y Chevron desempeñan papeles clave en la cadena de suministro. Fabrican combustibles que cumplen con los estándares e invierten dinero en nuevas tecnologías para mejorar la refinación del VLSFO, aumentando tanto la cantidad como la calidad. Para mantener el flujo de combustible sin interrupciones, estas empresas se asocian con empresas navieras y funcionarios portuarios. Este trabajo en equipo se centra en generar nuevas ideas, seguir reglas y ser ecológico. Además, los actores regionales en Asia y Medio Oriente intensifican los esfuerzos de estos actores internacionales en virtud de su proximidad a las rutas marítimas y la construcción de infraestructura para apoyar la transición del combustible marítimo. Juntos, los líderes de la industria continúan impulsando el crecimiento del mercado mientras consideran nuevas oportunidades y desafíos que surgen de las regulaciones ambientales y las variaciones en el precio del petróleo crudo.

Lista de las principales empresas del mercado Fuelóleo con muy bajo contenido de azufre (Vlsfo)

• Marathon Petroleum (EE.UU.)
• Petróleo indio (India)
• TotalEnergies (Francia)
• Phillips 66 (EE. UU.)
• Combustibles mediterráneos (Grecia)
• Petróleo Hindustan (India)
• Energía Viva (Australia)
• Saudi Aramco (Arabia Saudita)
• Rosneft (Rusia)
• Vitol (Países Bajos)
• Sinopec (China)
• BP (Reino Unido)
• Exxon Mobil (Estados Unidos)
• Chevron (Estados Unidos)
• Shell (Reino Unido/Países Bajos)

DESARROLLO CLAVE DE LA INDUSTRIA

En febrero de 2025,Un hito elegante en la historia de esta importante compañía petrolera estatal se produjo cuando se convirtió en participante en el comercio de abastecimiento de combustible asiático, realizando su primera venta de fueloil muy bajo en azufre (VLSFO, por sus siglas en inglés) con un contenido renovable del 24 por ciento. Dicho biocombustible, compuesto por un 76% de fueloil mineral y un 24% de éster metílico de aceite de cocina usado (UCOME), se vendió a Golden Island, un proveedor de búnker autorizado en Singapur, para su entrega a finales de mes. Esto está alineado con la estrategia de Petrobras de desarrollar nuevos productos para el mercado de bajas emisiones de carbono para ayudar a la industria marítima en la transición hacia combustibles más limpios.

COBERTURA DEL INFORME

Desde la perspectiva del mercado VLSFO, han surgido fuertes oportunidades de crecimiento tras la implementación del límite de azufre de la OMI 2020, que ha restringido el contenido de azufre en los combustibles marinos al 0,5%. Antes de la implementación de este reglamento, el uso generalizado de VLSFO como alternativa más limpia a los combustibles con alto contenido de azufre habría sido injustificado. Actualmente constituye el combustible marino elegido por los buques que no están equipados con depuradores. El mercado sigue estando moldeado por conceptos cambiantes de conciencia ambiental, tecnologías fijas y nuevos movimientos comerciales en todo el mundo.

De cara al futuro, se espera que el desarrollo del mercado VLSFO vaya en paralelo al desarrollo de los esfuerzos de descarbonización del transporte marítimo. La atención ahora se centra más en los combustibles alternativos como el GNL, el hidrógeno y los biocombustibles. Sin embargo, el VLSFO seguirá desempeñando un papel como importante combustible de transición. Los planes en todos los ámbitos tienen como objetivo realizar formulaciones de combustibles híbridos, aumentar la capacidad de refinación de combustibles limpios y respaldar sistemas digitales que permitirán optimizar la logística del combustible y el monitoreo de emisiones. De esta manera, con la mejora de las flotas marítimas mundiales y el endurecimiento de los controles regulatorios, VLSFO seguirá formando un puente fundamental hacia combustibles totalmente sostenibles y seguirá siendo un vínculo indispensable en la transición.