Rapport d’analyse de la taille, de la part et des tendances du marché de la location d’avions par produit (location à sec, location avec équipage), par applications (corps large, corps étroit), par utilisation finale, par région et prévisions de segment – ​​2035

Aperçu du marché de la location d'avions

La taille du marché de la location d'avions était évaluée à 53 656,14 millions de dollars en 2025 et devrait passer de 56 161,88 millions de dollars en 2026 à 64 403,32 millions de dollars d'ici 2035, avec un TCAC de 4,67 % au cours de la période de prévision (2026-2035).

Le marché de la location d'avions en 2026 est façonné par le renouvellement de la flotte aérienne, les livraisons d'avions limitées, la forte demande de passagers, l'utilisation accrue d'avions à fuselage étroit de nouvelle technologie et la préférence des compagnies aériennes pour préserver la flexibilité du bilan. On estime que le Dry Leasing représente environ 81 % de l'activité du marché, car les compagnies aériennes préfèrent généralement un accès à long terme aux avions tout en conservant la responsabilité des équipages, de la maintenance et de l'infrastructure d'exploitation. Le Wet Leasing représente environ 19 % et reste important lorsque les compagnies aériennes ont besoin de capacité à court terme, de transport saisonnier ou d'avions de remplacement immédiat. Les avions à fuselage étroit représentent environ 72 % de la demande de location d'avions commerciaux de passagers, tandis que les avions à fuselage large représentent environ 28 %. Les portefeuilles de location modernes mettent de plus en plus l'accent sur les avions de la famille Airbus A320neo et les Boeing 737 MAX, car ces avions peuvent réduire la consommation de carburant d'environ 15 à 20 % par rapport aux générations précédentes, en fonction de l'itinéraire et de la configuration. Les grands loueurs prolongent également leurs engagements en matière d'avions jusque dans les années 2030, reflétant la demande prolongée des compagnies aériennes et les retards de livraison des constructeurs. L'utilisation de la flotte parmi les principaux loueurs reste proche de 98 %, ce qui indique une disponibilité limitée d'avions en bon état de fonctionnement dans de nombreux segments.

Les États-Unis restent l'un des environnements de marché de location d'avions les plus influents, car ils abritent certaines des plus grandes compagnies aériennes du monde, un profond écosystème de financement de l'aviation et une forte demande de capacité à fuselage étroit. On estime que l'Amérique du Nord représente environ 28 % de la demande mondiale de location, les avions à fuselage étroit représentant environ 74 % des placements régionaux. Air Lease Corporation assure une représentation directe des États-Unis au sein du groupe de sociétés fourni, tandis qu'AerCap, SMBC Aviation Capital et DAE Capital maintiennent une exposition substantielle aux clients des compagnies aériennes américaines. La disponibilité des avions reste limitée car les carnets de commandes d'Airbus et de Boeing s'étendent sur plusieurs années, ce qui encourage les transporteurs à louer leurs avions bien avant la livraison. Les principaux loueurs placent généralement les avions 18 à 36 mois avant la livraison, et certains carnets de commandes pour 2026 sont déjà largement engagés jusqu'en 2028. AerCap a signalé une flotte de passagers en propriété âgée en moyenne d'environ 7,4 ans en 2026 et une utilisation de la flotte d'environ 98 %, soulignant la force de la demande des compagnies aériennes. Les compagnies aériennes ont de plus en plus recours au crédit-bail pour gérer leur capacité tout en évitant l'engagement financier initial qu'implique la propriété pure et simple.

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Principales conclusions

• Type de produit leader :On estime que Dry Leasing détient environ 81 % de part de marché, car les compagnies aériennes préfèrent l'accès aux avions à long terme tout en conservant le contrôle des équipages, de la maintenance et des horaires d'exploitation.
• Application phare :Les avions à fuselage étroit devraient représenter environ 72 % de la demande de location, car les réseaux court-courriers et moyen-courriers stimulent le renouvellement de la flotte et l'expansion de la capacité.
• Région leader :On estime que l'Europe détient une part de marché d'environ 31 %, soutenue par d'importants centres de location en Irlande et une vaste activité de financement de flottes aériennes transfrontalières.
• Région à la croissance la plus rapide :La région Asie-Pacifique devrait connaître une croissance annuelle d'environ 6,3 % à mesure que les flottes aériennes se développeront en Inde, en Chine, en Asie du Sud-Est et sur d'autres marchés à fort trafic.
• Tendance technologique :Les avions de nouvelle technologie dominent de plus en plus les portefeuilles, un grand bailleur déclarant qu'environ 80 % de sa flotte en propriété est composée d'avions de dernière génération.
• Moteur du marché :L'utilisation élevée des avions soutient une demande moindre, les principaux portefeuilles mondiaux maintenant une utilisation d'environ 98 % en 2026 malgré les contraintes de livraison actuelles.
• Paysage concurrentiel :L'expansion du carnet de commandes s'est accélérée en juillet 2026 lorsqu'un important bailleur a annoncé des engagements fermes pour 200 avions à fuselage étroit supplémentaires.
• Perspectives d'avenir :La location de fuselage étroit restera centrale jusqu'au milieu des années 2030, car certains grands bailleurs maintiennent désormais des pipelines d'avions engagés s'étendant jusqu'en 2034-2035 environ.

Dernières tendances

La tendance la plus importante sur le marché de la location d'avions est la concentration accélérée des carnets de commandes autour des avions à fuselage étroit de nouvelle technologie. SMBC Aviation Capital a annoncé des commandes de 200 avions à fuselage étroit en juillet 2026, comprenant 100 avions de la famille Airbus A320neo et 100 avions Boeing 737 MAX. La commande d'Airbus comprend 65 A321neo et 35 A320neo, tandis que la commande de Boeing comprend 60 737 MAX 10 et 40 737 MAX 8. De tels engagements illustrent la préférence de l'industrie pour des avions capables d'assurer à la fois des vols court-courriers à haute fréquence et des liaisons plus longues. Les avions à fuselage étroit représentent déjà environ 72 % de la demande globale des applications et environ 90 % du profil de la flotte de SMBC Aviation Capital. Les compagnies aériennes apprécient les types plus récents, car la consommation de carburant et les émissions de carbone peuvent être inférieures d'environ 15 à 20 % à celles des avions de la génération précédente, tandis que les modèles à fuselage étroit à long rayon d'action permettent aux transporteurs d'ouvrir des itinéraires qui nécessitaient auparavant des avions à fuselage large.

Une deuxième tendance majeure est le placement vers l'avant exceptionnellement fort. Les retards de livraison chez Airbus et Boeing signifient que les compagnies aériennes ne peuvent pas toujours acquérir directement des avions de remplacement en cas de besoin. Les bailleurs disposant de créneaux de production sécurisés disposent donc d'un levier de négociation considérable. SMBC Aviation Capital a déclaré qu'environ 90 % de son portefeuille d'avions neufs avait été placé jusqu'au premier trimestre 2028, tandis qu'Air Lease Corporation a historiquement placé la majorité des avions 18 à 36 mois avant la livraison prévue. AerCap avait des engagements pour des centaines de nouveaux avions s'étendant jusqu'en 2034 jusqu'en 2026. Ce placement à terme réduit le risque de recommercialisation tout en donnant aux compagnies aériennes un accès prévisible à la capacité future de leur flotte. L'offre restreinte soutient également la résilience des taux de location pour les avions neufs et à mi-durée de vie. Alors que les calendriers de livraison des constructeurs restent limités, les prolongations de location sont de plus en plus courantes, les compagnies aériennes conservant les avions existants pendant plusieurs années supplémentaires plutôt que de risquer une pénurie de capacité.

Dynamique du marché

Conducteur

""Le renouvellement de la flotte aérienne et l'offre limitée d'avions renforcent la demande de location.""

Le principal moteur du marché de la location d'avions est l'inadéquation entre les besoins en capacité des compagnies aériennes et la disponibilité des avions. Le trafic passagers s'est fortement redressé dans la plupart des grandes régions, mais les constructeurs aéronautiques restent confrontés à des contraintes de production et de chaîne d'approvisionnement. Les compagnies aériennes ont donc recours au crédit-bail pour combler les écarts entre les retraits programmés de leur flotte et les livraisons retardées de nouveaux avions. Les avions à fuselage étroit représentent environ 72 % de la demande de location, car les réseaux court-courriers nécessitent le plus grand nombre d'avions. Un transporteur qui remplace 50 anciens avions à fuselage étroit ne peut pas facilement reporter sa capacité si les livraisons des constructeurs sont retardées de 12 à 24 mois. Le leasing constitue une alternative pratique via de nouveaux placements, des prolongations de bail ou des transferts depuis d'autres opérateurs.

Le renouvellement de la flotte constitue un moteur structurel supplémentaire. Les avions de la nouvelle technologie Airbus A320neo et Boeing 737 MAX peuvent réduire leur consommation de carburant d'environ 15 à 20 % par rapport à leurs équivalents précédents, créant ainsi des économies d'exploitation significatives sur des milliers d'heures de vol annuelles. SMBC Aviation Capital déclare qu'environ 80 % d'avions de nouvelle technologie dans sa flotte et un âge moyen pondéré de la flotte est d'environ 5,4 ans. AerCap a signalé un âge moyen d'environ 7,4 ans pour sa flotte d'avions de passagers en propriété en 2026. Les flottes plus jeunes suscitent une forte demande des compagnies aériennes car le rendement énergétique, les économies de maintenance et l'expérience des passagers s'améliorent généralement. Les loueurs disposant d'importants carnets de commandes d'avions neufs peuvent donc capter à la fois la demande de remplacement et l'expansion du réseau aérien.

Retenue

""Des taux d'intérêt élevés et des coûts d'acquisition d'avions élevés peuvent mettre à rude épreuve l'économie de la location.""

La contrainte la plus importante réside dans la nature à forte intensité de capital de la possession d'avions. Un avion à fuselage étroit moderne peut nécessiter un engagement d'acquisition de plusieurs dizaines de millions de dollars, tandis qu'un avion à fuselage large nécessite des investissements beaucoup plus importants. Les grands bailleurs gèrent des centaines, voire des milliers d'avions, ce qui signifie que les coûts de financement influencent directement les rendements. Si les coûts d'emprunt augmentent de 100 points de base sur un portefeuille de financement de plusieurs milliards de dollars, les frais d'intérêt annuels peuvent augmenter considérablement. Les bailleurs s'appuient donc sur des sources de financement diversifiées, notamment des obligations non garanties, des facilités bancaires, des dettes garanties et des ventes d'avions. SMBC Aviation Capital a déclaré début 2026 une structure de financement avec environ 93,8 % d'exposition à taux fixe après couverture, démontrant l'importance de la gestion du risque de taux d'intérêt.

L'incertitude relative aux livraisons d'avions freine également la planification du marché. Les bailleurs peuvent signer des contrats d'achat des années à l'avance, mais les retards des fabricants peuvent modifier les débuts de location et les plans de capacité des compagnies aériennes. Air Lease Corporation a déjà souligné le calendrier de livraison comme un facteur indépendant de sa volonté directe, malgré les centaines d'avions engagés dans les années à venir. Si un avion dont la livraison est prévue en juin arrive 6 mois plus tard, la trésorerie du bailleur et le déploiement du réseau aérien pourraient être affectés. Les bailleurs peuvent atténuer partiellement ce risque en maintenant des carnets de commandes diversifiés chez Airbus et Boeing, mais les pénuries de moteurs ou de composants à l'échelle du secteur peuvent affecter simultanément plusieurs plates-formes.

Opportunité

""Les marchés aériens en croissance rapide créent des opportunités à long terme pour l'expansion de la flotte louée.""

L'Asie-Pacifique offre l'une des plus grandes opportunités car la région devrait connaître une croissance annuelle d'environ 6,3 % de l'activité de location d'avions. L'Inde, l'Asie du Sud-Est et certaines parties de la Chine continuent d'augmenter leur capacité nationale et internationale, tandis que les compagnies aériennes des marchés émergents préfèrent souvent la location car cela réduit les besoins en capitaux initiaux. Une compagnie aérienne en pleine expansion peut avoir besoin de 20 à 50 appareils supplémentaires en quelques années seulement. Le crédit-bail permet au transporteur d'ajouter de la capacité sans financer le prix d'achat total de chaque avion. Les bailleurs peuvent également diversifier les risques en plaçant les avions dans plusieurs pays plutôt que de concentrer le risque de propriété au sein d'un seul groupe de compagnies aériennes.

Les transactions de cession-bail offrent une autre opportunité. Les compagnies aériennes qui possèdent des avions récemment livrés peuvent les vendre à des bailleurs et les relouer immédiatement, convertissant ainsi la propriété de l'avion en liquidités tout en poursuivant leurs opérations. Cette structure est particulièrement intéressante lorsque les compagnies aériennes souhaitent préserver leurs liquidités pour l'expansion du réseau, les créneaux aéroportuaires, le recrutement de personnel ou la réduction de la dette. Même une transaction de cession-bail de 10 avions peut libérer un capital de bilan substantiel. Les grands bailleurs bénéficiant d'un solide accès au financement de qualité investissement peuvent être compétitifs efficacement car les coûts de financement et l'échelle de gestion des actifs influencent les prix. L'activité de cession-bail devrait rester importante jusqu'en 2035, alors que les compagnies aériennes équilibrent leurs ambitions de croissance et les besoins en capitaux d'une flotte importante.

Défi

"« La perturbation de la chaîne d'approvisionnement et la complexité de la transition des avions remettent au défi la gestion du portefeuille. »"

Le défi opérationnel le plus important consiste à gérer les transitions d'avions entre les compagnies aériennes clientes. Un avion restitué peut nécessiter une maintenance, des changements de cabine, une repeinture, un examen des dossiers et des travaux réglementaires avant d'être livré à un autre opérateur. Même lorsque le travail physique ne nécessite que quelques semaines, les problèmes de documentation peuvent prolonger considérablement les transitions. AerCap a signalé 43 avions hors location parmi 1 473 avions détenus à la fin du mois de mars 2026, tandis que l'utilisation globale est restée d'environ 98 %. Maintenir une utilisation proche de ce niveau sur une flotte de plus de 1 000 avions nécessite une coordination technique et commerciale approfondie. Chaque mois supplémentaire pendant lequel un avion n'est plus loué réduit la productivité des actifs.

La disponibilité des moteurs présente un autre défi. Les moteurs de nouvelle génération ont subi des pressions en matière de durabilité et de chaîne d'approvisionnement dans l'ensemble de l'industrie aéronautique mondiale, entraînant des immobilisations temporaires d'avions et une demande accrue de moteurs de rechange. Certains loueurs mondiaux gèrent désormais plus de 1 000 moteurs en plus de leurs portefeuilles d'avions. Les pénuries de moteurs peuvent affecter les tarifs de location, les réserves de maintenance et la valeur des avions. Un avion à fuselage étroit peut rester indisponible même lorsque la cellule est en bon état de fonctionnement si les moteurs font l'objet de visites en atelier. Les loueurs évaluent donc de plus en plus ensemble l'exposition des avions et de leurs moteurs plutôt que de traiter les moteurs comme des composants secondaires. La gestion des obligations de maintenance sur 2 moteurs par avion crée une complexité technique importante sur les flottes contenant des centaines d'avions loués.

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Analyse de segmentation

Par types

Location sèche :Le Dry Leasing représente environ 81 % des parts de marché et reste le type de produit dominant car il fournit aux compagnies aériennes des avions sans équipage, des services de maintenance et des services opérationnels regroupés dans l'accord. Les durées de location s'étendent généralement entre 6 et 12 ans environ pour les avions neufs, offrant ainsi des flux de trésorerie prévisibles aux bailleurs et une capacité à long terme aux compagnies aériennes. Le Dry Leasing est particulièrement adapté aux grandes compagnies aériennes régulières disposant d'une infrastructure de pilotage, de maintenance et de réglementation établie. Les nouveaux avions à fuselage étroit sont généralement placés plusieurs années avant la livraison car la disponibilité reste limitée. Le segment devrait conserver plus de 75 % de part de marché jusqu'en 2035, alors que les compagnies aériennes continuent de donner la priorité au financement flexible de leur flotte.

Location avec équipage :Le Wet Leasing représente environ 19 % de part de marché et comprend les avions fournis avec l'équipage, la maintenance et l'assurance. Les accords peuvent aller de plusieurs semaines à plusieurs saisons en fonction des exigences de la compagnie aérienne. Le Wet Leasing est utilisé lorsque les transporteurs sont confrontés à des immobilisations inattendues d'avions, à une pénurie de pilotes, à une demande saisonnière ou à une expansion temporaire du réseau. Un transporteur confronté à une pénurie de capacité de 10 avions au cours d'une saison estivale de 4 mois peut utiliser le Wet Leasing plutôt que d'acheter des avions supplémentaires. Le segment peut exiger des paiements mensuels plus élevés car le fournisseur fournit la capacité opérationnelle plutôt que seulement les avions. Le Wet Leasing devrait rester stratégiquement important malgré sa part plus faible.

Par candidatures

Corps large :Les gros porteurs représentent environ 28 % des parts de marché et sont principalement loués pour des liaisons internationales long-courriers et des services à grande capacité. Les types modernes de gros-porteurs comprennent des avions capables de parcourir plus de 10 000 kilomètres, ce qui les rend adaptés aux réseaux intercontinentaux. Les conditions économiques de la location diffèrent considérablement de celles des avions à fuselage étroit, car le coût d'acquisition, les risques liés à la maintenance et les exigences de transition sont plus élevés. La demande de gros porteurs s'est renforcée à mesure que le trafic international a repris, mais les bailleurs maintiennent généralement des portefeuilles de gros porteurs plus petits car le risque de remarketing est plus élevé. Le segment devrait conserver environ un quart à un tiers de la demande de location jusqu'en 2035.

Corps étroit :Les avions à fuselage étroit sont en tête avec environ 72 % de part de marché car ils constituent l'épine dorsale des réseaux aériens nationaux, régionaux et moyen-courriers. SMBC Aviation Capital déclare qu'environ 90 % d'avions à fuselage étroit dans l'ensemble de sa flotte, illustrant la forte préférence des bailleurs pour les types d'avions très liquides. La famille Airbus A320neo et les Boeing 737 MAX dominent l'activité des nouvelles commandes. Les avions à fuselage étroit peuvent généralement être placés auprès d'un plus grand nombre de compagnies aériennes que les modèles spécialisés à fuselage large, réduisant ainsi le risque de recommercialisation. Le segment devrait rester dominant jusqu'en 2035, alors que la croissance des compagnies aériennes en Asie-Pacifique et dans d'autres marchés émergents se concentre sur les liaisons court et moyen courrier.

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Perspectives régionales

Amérique du Nord

L'Amérique du Nord représente environ 28 % de la demande mondiale et compte plusieurs grands groupes aériens dont les flottes se comptent en centaines, voire en milliers d'avions. Les avions à fuselage étroit représentent environ 74 % de la demande d'applications régionales, car les réseaux nationaux dépendent largement des services court et moyen-courriers à haute fréquence. La location à sec représente environ 84 % de la gamme régionale de types de produits. Air Lease Corporation fournit une représentation directe aux États-Unis au sein du groupe de sociétés fourni.

La demande de location en Amérique du Nord reste soutenue par le renouvellement de la flotte et les retards de livraison des fabricants. Les grandes compagnies aériennes ont des commandes en cours importantes, mais la location offre une flexibilité supplémentaire lorsque les livraisons sont décalées. Air Lease Corporation a maintenu un carnet de commandes de plus de 250 avions au cours des dernières périodes de référence, avec de nombreux avions placés avant la livraison prévue. L'Amérique du Nord devrait connaître une croissance annuelle d'environ 4 % jusqu'en 2035, à mesure que les transporteurs retireront leurs avions plus anciens et les remplaceront par des flottes à fuselage étroit plus économes en carburant.

Europe

L'Europe est en tête du marché de la location d'avions avec une part mondiale d'environ 31 %, car l'Irlande constitue la plus grande plaque tournante internationale de la location d'avions. AerCap et SMBC Aviation Capital ont tous deux leur siège en Irlande, tandis que de nombreuses autres plateformes de location maintiennent leurs opérations à Dublin. Les avions à fuselage étroit représentent environ 71 % de la demande régionale d'applications, tandis que la location à sec représente environ 83 % de l'activité des types de produits. Les compagnies aériennes européennes dépendent également largement de la location d'avions car la région compte de nombreux transporteurs à bas prix, de loisirs et de réseau.

La force de la région s'étend au-delà de la demande des compagnies aériennes : elle s'étend au financement, à l'expertise juridique et à la gestion d'actifs. SMBC Aviation Capital gère ou entretient environ 1 686 avions détenus, entretenus et engagés et travaille avec plus de 170 compagnies aériennes clientes dans plus de 50 pays. AerCap gère un portefeuille mondial d'avions dépassant 1 600 avions lorsque les actifs détenus et gérés sont combinés. L'Europe devrait connaître une croissance annuelle d'environ 4 à 5 % jusqu'en 2035, soutenue par le remplacement de la flotte par les nouvelles technologies et le rôle continu de l'Irlande en tant que principal centre mondial de location.

Asie-Pacifique

L'Asie-Pacifique représente environ 25 % de la demande mondiale de location d'avions et devrait être la région qui connaît la croissance la plus rapide, avec un taux annuel d'environ 6,3 %. Les avions à fuselage étroit représentent environ 78 % de la demande d'applications régionales, car les routes nationales et intra-asiatiques dominent l'expansion de la flotte. Les compagnies aériennes en Inde et en Asie du Sud-Est augmentent rapidement leur capacité, créant une forte demande pour les avions de la famille Airbus A320neo et les Boeing 737 MAX.

Le crédit-bail est particulièrement attractif pour les jeunes compagnies aériennes, car la croissance de la flotte peut dépasser le capital généré en interne. Un transporteur qui passe de 50 appareils à 100 appareils d'ici 5 ans préférera peut-être en louer une partie importante plutôt que de financer directement les 50 ajouts. Les bailleurs bénéficient également d'un fort potentiel de remarketing, car des avions à fuselage étroit similaires peuvent être déplacés entre compagnies aériennes dans plusieurs pays asiatiques. L'Asie-Pacifique pourrait représenter près d'un tiers de la demande mondiale de location d'ici 2035 si les tendances actuelles d'expansion de la flotte se poursuivent.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l'Afrique représentent environ 10 % de la demande mondiale du marché de la location d'avions. Les gros porteurs représentent une part régionale relativement élevée d'environ 37 %, car les compagnies aériennes du Golfe exploitent de vastes réseaux long-courriers. DAE Capital, dont le siège est aux Émirats arabes unis, assure une représentation directe au sein du groupe de sociétés fourni et sert les compagnies aériennes sur plusieurs marchés internationaux.

Le Moyen-Orient reste une plaque tournante majeure pour les avions gros-porteurs, tandis que les compagnies aériennes africaines s'appuient de plus en plus sur des avions à fuselage étroit loués, car le financement direct des avions peut être relativement difficile. Le Dry Leasing représente environ 76 % de la demande régionale par type de produit, tandis que le Wet Leasing conserve une position plus forte qu'en Europe ou en Amérique du Nord. La région devrait connaître une croissance annuelle d'environ 5 % jusqu'en 2035, à mesure que les compagnies aériennes du Golfe se développent et que la connectivité africaine s'améliore.

Liste des principales sociétés de location d'avions

• Air Lease Corporation (U.S.)
• SMBC Aviation Capital (Ireland)
• AerCap (Ireland)
• DAE Capital (United Arab Emirates)

Part de marché des 2 principales entreprises

Cap aérien :On estime qu'AerCap représente environ 29 à 33 % de part concurrentielle au sein du groupe de sociétés fourni en raison de sa taille mondiale et de sa flotte diversifiée. En 2026, la société a déclaré environ 1 611 avions dans son portefeuille détenu et géré, ainsi que plus de 1 200 moteurs et plus de 300 hélicoptères. AerCap a également maintenu un carnet de commandes d'avions dépassant 380 unités prévues jusqu'en 2034. L'utilisation des avions de passagers en propriété est restée autour de 98 %, tandis que l'âge moyen de la flotte était d'environ 7,4 ans. Cette échelle confère à AerCap un pouvoir d'achat substantiel, une capacité de remarketing mondiale et un accès à environ 300 clients du secteur de l'aviation.

Capital aéronautique SMBC :On estime que SMBC Aviation Capital représente environ 22 à 26 % de la part concurrentielle au sein du groupe de sociétés fourni. Sa flotte comprend environ 1 686 avions détenus, entretenus et engagés, avec plus de 170 compagnies aériennes clientes dans plus de 50 pays. Environ 90 % de sa flotte est constituée d'avions à fuselage étroit et environ 80 % est classée comme nouvelle technologie. En juillet 2026, la société a annoncé des commandes de 200 avions à fuselage étroit supplémentaires, dont 100 de la famille Airbus A320neo et 100 Boeing 737 MAX. Ces engagements prolongent son futur pipeline de livraisons jusqu'au milieu des années 2030.

Analyse des investissements

Les investissements sur le marché de la location d'avions se concentrent de plus en plus sur les avions à fuselage étroit de nouvelle technologie, car ces actifs combinent une forte demande des compagnies aériennes avec un large potentiel de recommercialisation. Les avions à fuselage étroit représentent environ 72 % de la demande totale d'applications et environ 90 % de certains portefeuilles de grands loueurs. Les avions de la famille A320neo et du 737 MAX sont particulièrement attractifs car ils peuvent réduire la consommation de carburant d'environ 15 à 20 % par rapport à leurs équivalents de génération précédente. Les loueurs disposant de créneaux de livraison anticipés profitent de la rareté des avions, en particulier lorsque les constructeurs affichent leurs stocks plusieurs années à l'avance. La commande de 200 avions à fuselage étroit passée par SMBC Aviation Capital en juillet 2026 démontre l'ampleur des investissements engagés pour répondre à la demande future des compagnies aériennes.

Le trading de portefeuille offre une autre stratégie d'investissement. SMBC Aviation Capital a vendu 74 avions au cours de son dernier exercice financier, tout en livrant également 59 nouveaux avions, illustrant la manière dont les principaux bailleurs effectuent activement une rotation des actifs plutôt que de conserver chaque avion tout au long de sa durée de vie économique. AerCap a exécuté des centaines de transactions d'actifs aéronautiques au cours de chaque trimestre, notamment des locations, des achats et des ventes. La vente d'avions en milieu de vie permet aux bailleurs de recycler le capital vers des actifs plus jeunes tout en attirant les investisseurs institutionnels à la recherche d'une exposition au secteur de l'aviation. D'ici 2035, les plateformes de location les plus solides devraient combiner 4 capacités : financement à faible coût, accès aux commandes des fabricants, relations avec les compagnies aériennes mondiales et négociation active d'actifs.

Développement de nouveaux produits

Le développement de nouveaux produits sur le marché de la location d'avions concerne principalement le développement de portefeuilles et de nouvelles structures de location plutôt que la fabrication physique d'avions. Les bailleurs construisent de plus en plus de portefeuilles autour des Airbus A321neo, A320neo, Boeing 737 MAX 8 et des variantes du 737 MAX de plus grande capacité. La commande Airbus de SMBC Aviation Capital pour 2026 comprend 65 A321neo et 35 A320neo, tandis que son engagement à Boeing comprend 60 737 MAX 10 et 40 737 MAX 8. Cette combinaison démontre une demande croissante pour des avions à fuselage étroit de plus grande capacité. L'avion A321neo peut effectuer à la fois des missions court-courriers traditionnelles et des routes plus longues, permettant aux compagnies aériennes d'utiliser une seule famille d'avions sur plusieurs rôles réseau.

Les produits de leasing deviennent également plus flexibles. Les compagnies aériennes recherchent de plus en plus d'opérations de cession-bail, de locations opérationnelles, de forfaits de transition de flotte et de solutions de capacité à court terme. La location avec équipage représente environ 19 % de la demande par type de produit et fournit une capacité opérationnelle immédiate des avions lorsque la location à sec conventionnelle ne peut pas résoudre les pénuries d'équipage ou de certification. Les systèmes numériques de gestion de flotte améliorent également les prévisions de maintenance et la planification de la transition des actifs. Les principaux loueurs surveillent désormais des milliers d'avions, de moteurs et d'hélicoptères dans l'ensemble de leurs portefeuilles mondiaux, ce qui rend la qualité des données de plus en plus importante. Jusqu'en 2035, les produits de location seront en concurrence dans au moins 5 dimensions, notamment la flexibilité de la location, l'âge de l'avion, l'efficacité énergétique, la disponibilité des livraisons et le support technique.

Cinq développements récents

• Juillet 2026 :SMBC Aviation Capital a annoncé des commandes fermes de 200 nouveaux avions à fuselage étroit, répartis à parts égales entre 100 avions de la famille Airbus A320neo et 100 Boeing 737 MAX.
• Mai 2026 :SMBC Aviation Capital a signalé environ 59 livraisons de nouveaux avions au cours de son dernier exercice et a déclaré qu'environ 90 % de son pipeline de nouveaux avions avait été placé jusqu'au premier trimestre 2028.
• Avril 2026 :AerCap a maintenu une utilisation d'environ 98 % des avions détenus tout en gérant un portefeuille d'avions dépassant 1 600 unités détenues et gérées et des engagements s'étendant jusqu'en 2034.
• Mars 2025 :Air Lease Corporation a maintenu ses engagements pour environ 260 avions Airbus et Boeing, avec 100 % des livraisons prévues jusqu'en 2026 déjà placées dans des locations à long terme.
• Novembre 2024 :Air Lease Corporation a signalé qu'environ 95 % des placements d'avions contractuels étaient prévus jusqu'en 2026, soulignant la forte demande des compagnies aériennes pour de rares postes de livraison futurs.

Couverture du rapport

Le rapport sur le marché de la location d'avions couvre la période de prévision 2026-2035 en utilisant la référence 2025 fournie et analyse les types de produits de location à sec et de location avec équipage. Les parts estimées des types de produits sont respectivement d'environ 81 % et 19 %. La couverture des applications comprend les avions à fuselage étroit à environ 72 % et les avions à fuselage large à 28 %. L'évaluation évalue les baux opérationnels, les prolongations de baux, les activités de cession-bail, les locations avec équipage, les transitions d'avions, l'utilisation de la flotte et le placement d'avions de nouvelle technologie. Les indicateurs actuels incluent des taux d'utilisation proches de 98 % chez les principaux bailleurs, des durées de location allant généralement d'environ 6 à 12 ans et des carnets de commandes d'avions neufs s'étendant jusqu'en 2034-2035.

La couverture régionale comprend l'Europe, l'Amérique du Nord, l'Asie-Pacifique, le Moyen-Orient, l'Afrique et l'Amérique latine, avec des parts estimées à environ 31 %, 28 %, 25 %, 10 % et 6 %, respectivement. La couverture compétitive comprend les 4 sociétés fournies : Air Lease Corporation, SMBC Aviation Capital, AerCap et DAE Capital. Les conditions actuelles du marché montrent que les avions à fuselage étroit contribuent à plus de 70 % de la demande d'applications, que la location à sec maintient une part supérieure à 80 % et que les avions de nouvelle technologie représentent environ 80 % des principaux portefeuilles sélectionnés. Le rapport évalue comment les retards de livraison, la croissance de la capacité des compagnies aériennes, le renouvellement de la flotte, le financement de cession-bail, la rareté des avions et les investissements dans les nouvelles technologies à fuselage étroit façonneront le marché de la location d'avions jusqu'en 2035.