Taille, part, croissance et analyse de l’industrie du marché des lingots d’or, par type (barres coulées, barres frappées), par application (investissement, banques centrales) et prévisions régionales jusqu’en 2035

APERÇU DU MARCHÉ DES LINGONS D'OR

La taille du marché mondial des lingots d’or est estimée à 129 450,91 millions USD en 2026 et devrait atteindre 197 412,76 millions USD d’ici 2035, avec un TCAC de 4,2 % de 2026 à 2035.

Le marché des lingots d’or est un élément important de l’industrie mondiale des métaux précieux, motivé par chaque appel d’investissement et chaque package commercial. Les investisseurs se tournent régulièrement vers les lingots d’or comme valeur refuge en cas d’incertitude monétaire ou d’inflation. Le marché est essentiellement stimulé par des facteurs tels que les événements géopolitiques, les réglementations bancaires importantes et les fluctuations du taux de l'or. Les principaux pays producteurs d’or comme la Chine, la Russie et l’Australie contribuent à l’offre, alors même que la demande est particulièrement robuste dans des pays comme l’Inde et le Moyen-Orient. Les lingots d'or sont généralement négociés dans différents poids, les lingots de 1 once et de 10 onces étant les plus courants. Le marché est également réglementé par des autorités telles que la London Bullion Market Association (LBMA), garantissant la normalisation en termes de pureté et de poids. Avec la tendance croissante des investissements en or virtuel, le marché évolue, offrant une accessibilité accrue à un plus grand nombre de traders.

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PRINCIPALES CONSTATATIONS

• Taille et croissance du marché :La taille du marché des lingots d’or était de 119 225,64 millions de dollars en 2024, devrait atteindre 124 234,11 millions de dollars d’ici 2025 et dépasser 181 819,21 millions de dollars d’ici 2033, avec un TCAC de 4,2 %.

• Moteur clé du marché :La demande croissante d’actifs refuges continue d’alimenter les achats, la demande mondiale d’or dépassant 4 899 tonnes en 2023 selon le World Gold Council.

• Restrictions majeures du marché :La volatilité des prix constitue un frein, puisque les prix de l’or ont fluctué entre 1 615 et 2 070 USD l’once en 2023, créant une incertitude pour les investisseurs à court terme.

• Tendances émergentes :Les plateformes numériques d’investissement dans l’or deviennent courantes, avec plus de 15 millions d’utilisateurs rien qu’en Inde optant pour la propriété fractionnée de lingots d’or en 2023.

• Leadership régional :L’Asie-Pacifique est en tête du marché, la Chine consommant plus de 1 089 tonnes d’or en 2023, ce qui en fait le plus grand consommateur au monde.

• Paysage concurrentiel :Le secteur est dominé par plus de 50 grandes raffineries et négociants en lingots dans le monde, la Suisse représentant près de 70 % de la capacité mondiale de raffinage de l’or.

• Segmentation du marché :Les barres de qualité investissement (généralement 1 kg et plus) représentent le segment le plus important, capturant plus de 60 % de la demande d'investissement institutionnel et de détail.

• Développement récent :En 2024, la Bourse de l'or de Shanghai a signalé des livraisons record de 1 745 tonnes, reflétant la demande croissante de lingots d'or physiques dans un contexte de fluctuations monétaires.

IMPACTS DE LA COVID-19

"L’industrie des lingots d’or a eu un effet négatif en raison deChaînes de livraison perturbées et capacités de production réduitespendant la pandémie de COVID-19"

La pandémie mondiale de COVID-19 a été sans précédent et stupéfiante, le marché connaissant une demande inférieure aux prévisions dans toutes les régions par rapport aux niveaux d’avant la pandémie. La croissance soudaine du marché reflétée par la hausse du TCAC est attribuable au retour de la croissance du marché et de la demande aux niveaux d’avant la pandémie.

La pandémie de COVID-19 a eu un effet extrêmement négatif sur le marché des lingots d’or. Alors que l’or est généralement considéré comme une valeur refuge en cas de crise, le ralentissement monétaire mondial provoqué par la pandémie a perturbé les chaînes de livraison et réduit les capacités de production. Les opérations minières ont été confrontées à des fermetures et des situations logistiques exigeantes ont entravé le transport des lingots d’or. De plus, l’incertitude sur les marchés financiers internationaux a entraîné une diminution des appels physiques, principalement sur des marchés clés comme l’Inde et la Chine. Malgré la flambée initiale des prix, le ralentissement monétaire et les restrictions ont atténué l’intérêt des investisseurs pour les lingots d’or corporels.

IMPACT DE LA GUERRE RUSSIE-UKRAINE

"Le marché des lingots d'or a eu un effet négatif en raison de l'augmentation des prix opérationnels pendant la guerre entre la Russie et l'Ukraine."

La guerre entre la Russie et l’Ukraine a eu un impact notable sur la part de marché des lingots d’or, contribuant ainsi aux mauvaises conditions du marché. Les tensions géopolitiques ont entraîné une plus grande volatilité sur les marchés financiers mondiaux, les investisseurs étant désormais plus attentifs aux actifs peu risqués. Même si l’or présente généralement des avantages en période de crise, la lutte a entraîné une flambée des prix de l’électricité et de l’inflation, ce qui a mis à rude épreuve les situations économiques internationales. De plus, les sanctions contre la Russie ont perturbé les chaînes de livraison de l’or, en particulier en provenance des raffineries russes, affectant ainsi la disponibilité mondiale de l’or. Sur les marchés clés, la hausse des prix et l'incertitude du marché ont réduit la demande de lingots d'or corporels, ce qui a eu un impact négatif sur les ventes et la part de marché.

DERNIÈRE TENDANCE

"Montée en puissance des plateformes d’achat et de vente d’or virtuel et basées sur la blockchain pour stimuler la croissance du marché"

Une tendance fondamentale sur le marché des lingots d’or est l’intégration croissante des technologies numériques, en particulier avec l’essor de l’or virtuel et des plateformes d’achat et de vente d’or basées sur la blockchain. Ces améliorations permettent aux acheteurs d'accéder plus facilement aux opportunités d'investissement dans l'or, en contournant les barrières traditionnelles, notamment les prix des garages physiques et des transports. Une autre mode est la demande croissante d’or de la part de banques cruciales, en particulier de la part d’économies émergentes comme la Chine et la Russie, qui tentent de diversifier leurs réserves. Les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) influencent également le marché, les acheteurs devenant plus sélectifs quant à l'approvisionnement en or, privilégiant des pratiques minières responsables et éthiques. De plus, la demande de lingots d’or est motivée par les pressions inflationnistes et les incertitudes économiques, les investisseurs cherchant à se protéger contre la dévaluation de la monnaie. Enfin, les innovations dans la technologie de raffinage et de purification de l'or permettent de fournir des lingots d'or de meilleure qualité, plus gros et plus standardisés, garantissant une plus grande transparence et une acceptation comme vraie au sein du marché.

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SEGMENTATION DU MARCHÉ DES BARRES D'OR

PAR TYPE

En fonction du type, le marché mondial peut être classé en barres coulées et barres frappées.

• Lingots coulés : les lingots coulés sont un type populaire de lingots d'or, reconnus pour leur processus de production conventionnel. Ces lingots sont fabriqués en versant de l'or fondu dans un moule et en le laissant se solidifier, ce qui leur donne un aspect plus rugueux par rapport aux lingots frappés. Les barres moulées sont généralement plus grandes et plus lourdes, ce qui les rend adaptées aux commerçants et aux institutions cherchant à rassembleroren gros. Ils sont souvent recherchés par les grossistes et les grands investisseurs en raison de leurs coûts de production réduits. De plus, les lingots forgés ont généralement un meilleur taux que le prix au comptant de l'or en raison de leur poids et de leur aspect unique. Ces lingots sont fréquemment produits dans des raffineries bien établies, garantissant une cohérence en termes de pureté et de poids de l'or. Les barres moulées s'adressent généralement aux consommateurs institutionnels, même si des commerçants ou des commerçantes peuvent également les acheter à des fins de stockage. Le marché des barres pleines reste solide, avec une demande augmentant tout au long des périodes d'incertitude monétaire ou d'inflation.
• Lingots frappés : les lingots frappés sont fabriqués selon une procédure plus délicate que les lingots forgés, où l'or est estampé sous une forme spécifique à l'aide de presses exceptionnelles, ce qui donne lieu à des lingots plus lisses et plus uniformes. Ils sont régulièrement plus attrayants en raison de leur extrémité polie et de leurs gravures distinctes, ce qui les rend particulièrement adaptés aux collectionneurs et aux investisseurs qui ressentent chaque attrait esthétique et leur capacité de financement. Les barres frappées sont généralement disponibles dans une gamme de tailles, des plus petites barres de 1 gramme aux grandes barres de 1 kilogramme, offrant une plus grande flexibilité aux commerçants individuels. Ils sont généralement considérés comme ayant une prime plus élevée par rapport aux prix de l'or au comptant que les lingots forgés, en raison de la précision impliquée dans leur fabrication. Les lingots frappés sont sponsorisés par des raffineries fiables, garantissant une pureté et une authenticité garanties, et sont moins difficiles à revendre sur les marchés secondaires. La demande mondiale pour les lingots d’or frappés s’est accrue en raison de leur portabilité, de leur stockage fluide et de l’intérêt croissant pour le financement de l’or dans le monde entier.

PAR DEMANDEEn fonction des applications, le marché mondial peut être classé en investissements et banques centrales.

• Investissement : sur le marché des lingots d’or, l’investissement joue un rôle important, les investisseurs utilisant l’or comme couverture contre l’inflation, la dévaluation de la monnaie et l’incertitude économique. Les lingots d'or physiques, qu'ils soient coulés ou frappés, constituent un actif tangible qui peut rester libre au fil du temps. Les investisseurs s'intéressent aux lingots d'or comme moyen de diversifier leurs portefeuilles, en particulier dans un climat financier volatil. De nombreux investisseurs institutionnels et investisseurs institutionnels recherchent l’or comme investissement à long terme, motivés par la conviction que l’or conservera son pouvoir d’achat. De plus, les lingots d’or permettent aux acheteurs d’accumuler d’énormes quantités d’or de manière rentable par rapport aux pièces de monnaie ou à différentes formes de lingots. La croissance des structures numériques et en ligne a également alimenté la demande de financement, offrant aux investisseurs des moyens pratiques d’acheter, de vendre et de conserver des lingots d’or. La demande d’investissement est également suscitée par les tendances des situations monétaires mondiales, telles que la hausse de l’inflation ou l’instabilité politique, qui incitent souvent de plus grandes personnes à se tourner vers l’or comme un actif sûr.
• Banques centrales : les banques centrales jouent un rôle clé sur le marché mondial des lingots d'or, dans l'utilisation de l'or comme monnaie d'échange et comme moyen de diversifier leurs réserves de change. Les lingots d'or sont recherchés par les principales banques en raison de leur prix excessif, de leur facilité de stockage et de leur liquidité. Dans le cadre de leur politique économique, les banques primaires collectent de l’or pour se protéger contre les fluctuations de la valeur des monnaies fiduciaires. Ces dernières années, de nombreuses banques vitales, principalement dans les économies émergentes comme la Chine et la Russie, ont augmenté leurs réserves d’or afin de réduire leur dépendance au billet vert américain. Cette mode est motivée par la préférence pour une plus grande indépendance économique et pour offrir une stabilité en période d’incertitude économique. Les banques centrales achètent fréquemment de grandes quantités de lingots d’or sur le marché mondial de l’or, et leur demande a un effet considérable sur les prix de l’or à l’échelle mondiale. L’or est considéré comme un actif de confiance pour les banques impératives de préserver la stabilité financière du pays.

DYNAMIQUE DU MARCHÉ

La dynamique du marché comprend des facteurs déterminants et restrictifs, des opportunités et des défis indiquant les conditions du marché.

FACTEURS DÉTERMINANTS

"Incertitude économique et couverture contre l’inflation pour stimuler le marché"

Un facteur de croissance du marché des lingots d’or est que l’or a toujours été une valeur refuge pendant les périodes d’incertitude économique, de tensions géopolitiques et de pressions inflationnistes. En période d'instabilité financière, notamment de récession, de troubles politiques ou de dévaluation de la monnaie, les investisseurs se tournent vers les lingots d'or comme source de revenus fiable. Les problèmes croissants liés à l’inflation, en particulier dans les économies avancées, obligent à recourir à l’or comme couverture contre l’érosion de la force d’achat. À mesure que l’inflation augmente, l’attrait de l’or en tant qu’actif stable qui conserve son prix au fil du temps augmente, incitant les investisseurs individuels et institutionnels à allouer leurs fonds dans des lingots d’or. Cette mode contribue considérablement à la croissance du marché des lingots d’or, les commerçants étant à la recherche de biens corporels capables de résister à la volatilité des marchés monétaires.

"Demande croissante des marchés émergents pour élargir le marché"

Le développement de la richesse sur les marchés en croissance, principalement dans des régions comme l’Asie et le Moyen-Orient, a entraîné une augmentation de la demande d’or, en particulier de la part de pays comme l’Inde, la Chine et les Émirats arabes unis. Dans ces régions, l’or revêt une importance culturelle et les gens investissent souvent de l’argent dans des lingots d’or physiques pour entretenir leur richesse. De plus, avec l’augmentation des revenus disponibles, les classes dirigeantes de ces pays sont de plus en plus enclines à investir dans l’or pour protéger leur avenir monétaire. Cet appel croissant des économies émergentes est l’un des principaux moteurs du marché mondial des lingots d’or, alors que de plus en plus d’investisseurs recherchent de l’or physique pour diversifier leurs portefeuilles et protéger leur richesse.

FACTEUR DE RETENUE

"Des coûts élevés de stockage et d’assurance qui pourraient potentiellement entraver la croissance du marché"

L’une des principales limites à l’adoption massive des lingots d’or comme alternative de financement est le coût élevé lié à leur stockage et à leur assurance. Les lingots d'or sont des biens corporels précieux et leur sécurisation nécessite des solutions de garage spécialisées, notamment des coffres-forts dans les centres stables. Ces options de garage peuvent être très coûteuses, en particulier pour les petits commerçants qui peuvent également trouver que le prix du stockage en coffre-fort et les frais de couverture sont assez dissuasifs. De plus, la logistique impliquée dans le stockage et le transport d’énormes quantités d’or peut entraîner des frais supplémentaires. Ces prix diminuent l'attrait général d'investir dans des lingots d'or physiques, en particulier par rapport à d'autres alternatives d'investissement comme les fonds négociés en or (ETF) ou l'or virtuel, qui sont plus puissants en termes de prix et plus simples à manipuler.

OPPORTUNITÉ

"Intérêt croissant pour l’or durable et éthique afin de créer des opportunités pour ce produit sur le marché"

Il existe une tendance mondiale croissante à se rapprocher de la durabilité et d’un approvisionnement responsable, en particulier parmi les acheteurs soucieux de l’environnement. Le marché des lingots d’or a la possibilité d’en tirer parti grâce à des pratiques minières éthiques et à des chaînes de livraison responsables. Les investisseurs recherchent de plus en plus d'or, celui-ci provient d'opérations respectueuses de l'environnement et garantit des pratiques de travail véridiques et acharnées. La demande de lingots d’or provenant de sources responsables devrait exploser, en particulier sur les marchés dans lesquels les clients sont plus sensibles aux préoccupations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Les raffineurs et les vendeurs qui incarnent un approvisionnement transparent et proposent des produits en or moral sous licence peuvent jouer un rôle de leader dans cette phase. Cette tendance ne répond pas seulement à la demande croissante d’investissements moraux, mais s’aligne également sur les efforts mondiaux visant à promouvoir la durabilité et à réduire l’impact environnemental de l’extraction de l’or, offrant ainsi une opportunité de croissance prometteuse pour le marché.

DÉFI

Les risques réglementaires et géopolitiques pourraient constituer un défi potentiel pour les consommateurs

Le marché des lingots d’or est sujet à des dangers réglementaires et géopolitiques qui peuvent créer des situations très exigeantes. Les gouvernements du monde entier pourraient en outre imposer des directives plus strictes sur l’extraction, le commerce et le stockage de l’or, affectant probablement le prix et la disponibilité des lingots d’or. De plus, les tensions géopolitiques, notamment les guerres alternatives, les sanctions ou l’instabilité politique dans les principales zones productrices d’or, peuvent perturber les chaînes de livraison, augmenter la volatilité des prix de l’or et créer des incertitudes pour les investisseurs. Le conflit russo-ukrainien, par exemple, a eu un impact notable sur le marché en affectant la chaîne d'approvisionnement en or et en entraînant une hausse des primes. Les changements réglementaires, tels que l’augmentation des taxes ou les réglementations sur les importations/exportations, peuvent également avoir un effet sur les prix et la demande de l’or. De telles situations exigeantes peuvent introduire des incertitudes pour les investisseurs et les acteurs du marché, rendant difficile la navigation sur le marché des lingots d'or et conduisant probablement à une baisse de la demande ou à une instabilité du marché.

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APERÇU RÉGIONAL DU MARCHÉ DES BARRES D’OR

AMÉRIQUE DU NORD (ÉTATS-UNIS OBLIGATOIRE)

L’Amérique du Nord domine le marché des lingots d’or aux États-Unis en raison de sa forte demande motivée à la fois par les investissements et par les besoins industriels. Les lingots d’or sont considérés comme une valeur refuge, en particulier en période d’incertitude financière ou d’inflation. Les États-Unis disposent également d'un marché financier exceptionnellement évolué avec des structures de négociation d'or structurées, notamment le New York Mercantile Exchange (NYMEX), qui soutient la liquidité et la confiance en soi des investisseurs. De plus, les banques américaines Vital, aux côtés des investisseurs privés, détiennent des réserves d’or considérables, alimentant ainsi le passe-temps du marché. L'intérêt continu des acheteurs américains pour l'or physique devrait permettre à l'Amérique du Nord de conserver son rôle de leader sur le marché.

EUROPE

L’Europe joue un rôle majeur sur le marché des lingots d’or, avec une forte demande motivée à la fois par des objectifs d’investissement et par des achats bancaires impératifs. Des pays comme l’Allemagne, le Royaume-Uni et la Suisse sont des acteurs clés, la Suisse servant de plaque tournante principale pour le raffinage et la distribution de l’or. Les investisseurs européens considèrent les lingots d’or comme une réserve de valeur fiable en cas d’instabilité monétaire, principalement dans un contexte d’inflation croissante et de tensions géopolitiques. En outre, la sensibilisation de l'Europe à la durabilité et à l'approvisionnement moral motive l'appel à un approvisionnement en or responsable, y compris dans la dynamique du marché. Les banques centrales européennes tentent également de diversifier leurs réserves avec de l’or, stimulant ainsi le marché.

ASIE

L’Asie est une place clé pour le marché des lingots d’or, avec une énorme demande provenant de pays internationaux comme l’Inde, la Chine et le Japon. Dans ces pays, l'or a une signification culturelle et est traditionnellement utilisé pour les mariages, les galas et comme réserve de richesse. L’Inde et la Chine comptent parmi les plus grands consommateurs d’or, exploitant à la fois les revenus nationaux et mondiaux des lingots d’or. De plus, l’augmentation de la richesse de la classe moyenne dans des pays comme la Chine et l’Inde a multiplié la demande de lingots d’or de qualité financière comme moyen de maintenir la richesse. Le boom économique en Asie, combiné à la volonté de se protéger contre les incertitudes financières, devrait continuer à stimuler le marché des lingots d'or dans cette région.

ACTEURS CLÉS DE L'INDUSTRIE

Les principaux acteurs de l’industrie façonnent le marché grâce à l’innovation et à l’expansion du marché

Les principaux acteurs de l'industrie qui façonnent le marché des lingots d'or grâce à l'innovation et à l'expansion du marché comprennent des raffineries internationales comme Valcambi, PAMP et la Monnaie royale canadienne, qui sont connues pour leurs formidables lingots d'or et leur engagement en faveur d'un approvisionnement responsable. Ces organisations sont soucieuses de l'innovation, notamment en utilisant la technologie blockchain pour la traçabilité de l'or et en créant des produits qui répondent aux exigences de durabilité. De plus, les vendeurs mondiaux de métaux précieux comme APMEX, JM Bullion et Kitco jouent un rôle essentiel dans l'expansion de l'accès au marché en fournissant des structures permettant aux traders d'acheter, de vendre et d'échanger sans effort des lingots d'or. Ces acteurs augmentent en s'adressant à la fois aux acheteurs de détail et aux investisseurs institutionnels, tout en garantissant la transparence et les pratiques morales.

LISTE DES PRINCIPALES ENTREPRISES DE LINGONS D'OR

• Umicore - Belgique
• Argor-Heraeus - Suisse
• Metalor Technologies - Suisse

DÉVELOPPEMENTS CLÉS DE L’INDUSTRIE

MAI 2024 : Les principales tendances commerciales sur le marché des lingots d’or reflètent un mélange d’améliorations technologiques, de dynamiques de marché et de changements dans les possibilités des clients. Un développement étonnant est l’utilisation croissante de la génération de chaînes de blocs pour améliorer la transparence et la traçabilité des transactions sur l’or. Des entreprises comme PAMP et la Monnaie royale canadienne intègrent la blockchain dans leurs produits en lingots d'or, permettant aux investisseurs de vérifier l'authenticité et la fondation de l'or. Cette innovation répond aux préoccupations croissantes concernant l’or contrefait et l’approvisionnement contraire à l’éthique, offrant une plus grande assurance aux investisseurs. Une autre amélioration significative est l’attention croissante portée à la durabilité dans l’extraction et le raffinage de l’or. Les clients étant de plus en plus conscients des problèmes environnementaux et sociaux, les principales entreprises adoptent des pratiques minières vertes et vendent de l’or d’origine responsable. L'introduction de projets « de l'or vert » », qui visent à minimiser les influences environnementales, gagne du terrain, principalement parmi les investisseurs institutionnels à la recherche d'options de financement durables. Le marché des lingots d'or a également vu se multiplier les intérêts institutionnels, en particulier de la part des grandes banques et du budget des richesses souveraines, alors qu'ils cherchent à diversifier leurs réserves et à se protéger contre les incertitudes financières. Cette tendance a été soutenue par des tensions géopolitiques et des pressions inflationnistes, qui ont entraîné une meilleure demande d’or en tant qu’actif refuge. De plus, les plateformes d'or numériques deviennent de plus en plus populaires, permettant aux investisseurs particuliers d'accéder facilement aux investissements en or sans les défis du garage physique, élargissant ainsi le marché. Ces tendances remodèlent le paysage du marché, augmentant l'accessibilité et la confiance.

COUVERTURE DU RAPPORT

L’étude comprend une analyse SWOT complète et donne un aperçu des développements futurs du marché. Il examine divers facteurs qui contribuent à la croissance du marché, explorant un large éventail de catégories de marché et d’applications potentielles susceptibles d’avoir un impact sur sa trajectoire dans les années à venir. L’analyse prend en compte à la fois les tendances actuelles et les tournants historiques, fournissant une compréhension globale des composantes du marché et identifiant les domaines potentiels de croissance.