Taille, part, croissance et analyse de l’industrie du marché du Shadow Banking, par type (véhicules de titrisation, fonds du marché monétaire, marchés des accords de mise en pension, banques d’investissement, sociétés de prêt hypothécaire et autres), par application (PME et grandes entreprises) et prévisions régionales jusqu’en 2035

APERÇU DU MARCHÉ DES BANCAIRES OMBRE

La taille du marché mondial du secteur bancaire parallèle était de 64 200,11 millions de dollars en 2026 et devrait atteindre 92 189,2 millions de dollars d’ici 2035, avec un TCAC de 0,05 % au cours de la période de prévision.

Les activités considérées comme du shadow banking sont des opérations de financement qui se déroulent en dehors du système bancaire et comprennent toujours les prêts et l'émission de crédits. Des sociétés telles que des fonds d'investissement, des compagnies d'assurance, des prêteurs hypothécaires et différentes institutions non bancaires sont responsables de la plupart de ces services financiers. Les banques fantômes ne bénéficient pas de l’argent de la banque centrale ou du soutien gouvernemental dont bénéficient les banques classiques, mais elles ont quand même tendance à apporter leur aide en prêtant de l’argent, en fournissant des actifs de sécurité et en déplaçant des investissements. Bien qu’elles offrent des prêts flexibles et qu’elles s’adressent à des secteurs non accessibles aux banques, leurs opérations ne sont pas étroitement réglementées, ce qui les rend plus risquées lorsque l’économie est instable.

Au fil des années, le marché du shadow banking s’est développé car de plus en plus de personnes recherchent d’autres moyens d’obtenir des fonds, tandis que les banques traditionnelles voient leurs règles devenir plus strictes. Les banques parallèles continuent de gagner en popularité, car de nombreuses personnes et entreprises recherchent désormais des services financiers plus rapides et plus personnalisés. Dans les économies développées comme dans les économies émergentes, le marché se porte bien lorsque les autres voies d’accès au crédit ne sont pas faciles à utiliser ou suscitent une aversion au risque. Cependant, étant donné que les cryptomonnaies ne sont pas réglementées, elles ont également attiré l’attention des décideurs politiques car elles pourraient accroître les risques financiers. Bien qu’il existe des risques, le système bancaire parallèle continue de progresser avec de nouvelles idées, de nouvelles technologies et une demande croissante pour divers services financiers qui ne font pas partie du système bancaire traditionnel.

• 

  Télécharger un échantillon gratuit pour en savoir plus sur ce rapport.

CRISE MONDIALE IMPACTANT LE MARCHÉ BANCAIRE OMBRE IMPACT DE LA PANDÉMIE DE COVID-19

"Le marché a eu un effet négatif en raison de l'incertitude économique"

La pandémie de covid-19 a été sans précédent et stupéfiante, le marché connaissant une demande inférieure aux prévisions dans toutes les régions par rapport aux niveaux d'avant la pandémie. La croissance soudaine du marché reflétée par la hausse du TCAC est attribuable au retour de la croissance du marché et de la demande aux niveaux d’avant la pandémie.

Le marché bancaire parallèle a été durement touché pendant toute la durée de la pandémie de COVID-19. Lorsque le monde s’est retrouvé dans une impasse inattendue, avec la fermeture des économies et la limitation des espaces intérieurs, les répercussions ont dépassé de loin les secteurs simplement observés. Le système bancaire parallèle, qui a souvent fonctionné discrètement au cours de l’histoire, s’est retrouvé exposé à d’importantes crises de liquidité. Ces institutions, contrairement aux banques traditionnelles, ne bénéficiaient pas du même niveau de soutien réglementaire ni d’accès aux niveaux de prix d’urgence. Ainsi, alors que la panique s’emparait des marchés et que les groupes commençaient à ne pas honorer leurs paiements, ces entités se sont retrouvées coincées dans une impasse – épuisées et confrontées à des pertes sans une bonne protection Internet. Les investisseurs sont devenus méfiants et ont restitué un budget, ce qui a eu pour effet d’aggraver les tensions. C’est devenu un moment où les fissures cachées de ce dispositif financier occasionnel sont devenues clairement visibles.

DERNIÈRE TENDANCE

"La transformation numérique stimule la croissance du marché"

La croissance du marché bancaire parallèle est de plus en plus décrite par sa transformation virtuelle, ses tensions réglementaires et ses liens plus profonds avec les établissements économiques traditionnels. Une tendance majeure est l’essor des structures de prêt basées sur la fintech qui utilisent l’IA, la blockchain et le big data pour garantir des prêts plus rapidement et atteindre les populations mal desservies, comblant ainsi les déficits d’investissement laissés par les banques traditionnelles. Dans le même temps, les financements du crédit privé et les autres créanciers institutionnels non financiers sont de plus en plus liés aux banques ; cette interconnectivité renforce l’efficacité mais accroît également les inquiétudes quant à la vulnérabilité systémique due à la pression monétaire. Les régulateurs en Europe et dans certaines parties d’Asie intensifient leurs efforts de surveillance, simulent des chocs et renforcent les exigences de transparence pour faire face à l’augmentation du secteur bancaire parallèle et pour réduire les sports transfrontaliers instables.

SEGMENTATION DU MARCHÉ DES BANQUES OMBRE

Par type

En fonction du type, le marché mondial peut être classé en véhicules de titrisation, fonds du marché monétaire, marchés de pensions, banques d’investissement, sociétés de prêts hypothécaires et autres.

• Véhicules de titrisation : il s'agit d'entités qui mettent en commun divers actifs économiques et troublent les titres sponsorisés à l'aide de ces actifs, tels que les titres adossés à des prêts ou à des actifs. Ils aident à déplacer les menaces et à améliorer la liquidité au sein du système monétaire sans concerner les banques conventionnelles.
• Fonds du marché monétaire : la fourchette de prix du marché monétaire investit dans des unités de dette à court terme et offre une opportunité aux dépôts bancaires conventionnels pour les investisseurs recherchant des rendements à faible risque. Ils jouent un rôle clé dans le financement à court terme et le contrôle des liquidités.
• Marchés des accords de mise en pension (Repos) : ces marchés permettent aux établissements de promouvoir des titres avec un accord pour les racheter ultérieurement, généralement à des frais plus élevés. Les pensions sont largement utilisées pour les emprunts et les prêts à court terme, offrant flexibilité et protection.
• Banques d'investissement : les banques d'investissement participent au système bancaire parallèle en fournissant des produits financiers complexes, des services de conseil et en souscrivant des titres sans accepter de dépôts conventionnels. Ils sont les principaux acteurs des marchés de capitaux mais opèrent en grande partie en dehors des réglementations bancaires.
• Sociétés de prêts hypothécaires : ces sociétés proposent des prêts au logement et des offres liées aux prêts hypothécaires sans accepter de dépôts, en guise d'alternative au financement du marché secondaire. Ils contribuent notamment à l'élargissement du crédit, notamment au sein du secteur immobilier.
• Autres : cela inclut des entités telles que les fonds de couverture, les sociétés de capital-investissement et les groupes financiers qui effectuent une intermédiation de crédit en dehors du système bancaire conventionnel. Ils répondent régulièrement aux domaines d'intérêt et aux besoins financiers avec une plus grande flexibilité mais un plus grand risque.

Par candidature   En fonction des applications, le marché mondial peut être classé en PME et grandes entreprises.

• Petites et moyennes entreprises (PME) : le système bancaire parallèle offre un financement alternatif aux petites et moyennes entreprises qui peuvent avoir du mal à obtenir des prêts bancaires standards en raison d'un manque d'antécédents de crédit ou de garanties. Ces organisations bénéficient de délais d’approbation plus rapides et de packages financiers plus personnalisés.

• Grandes entreprises : les grandes entreprises utilisent les services bancaires parallèles pour diversifier les sources de financement, contrôler les risques et améliorer la structure du capital. Ils effectuent fréquemment des transactions sophistiquées telles que des titrisations, des pensions ou des financements structurés en utilisant des canaux non bancaires.

DYNAMIQUE DU MARCHÉ La dynamique du marché comprend des facteurs déterminants et restrictifs, des opportunités et des défis indiquant les conditions du marché.                    

Facteurs déterminants "La flexibilité des options de prêt et d’investissement stimule le marché"

La principale raison pour laquelle le système bancaire parallèle est devenu si populaire est que les banques traditionnelles ont généralement du mal à offrir la flexibilité dont dispose le système bancaire parallèle. Beaucoup de ceux qui ne satisfont pas aux critères stricts des banques dépendent généralement de prêteurs, d’organismes d’investissement et de sociétés de financement privés pour leur financement. Ces institutions opèrent souvent rapidement, assument des risques plus importants et concluent des transactions financières d'une manière que les autres banques ne préfèrent généralement pas. Les emprunteurs peuvent accéder aux prêts plus facilement et sans avoir à faire face à de nombreuses démarches bureaucratiques. Le recours au système bancaire parallèle peut permettre aux investisseurs de réaliser des bénéfices plus élevés que ceux obtenus avec le secteur bancaire classique. Chaque fois que les banques classiques semblent inadaptées à un projet, une expansion d’entreprise ou un investissement, le système bancaire parallèle propose des options sur mesure et généralement plus simples.

"Les limitations et réglementations des banques traditionnelles aident le secteur à se développer."

C’est également grâce aux règles plus strictes imposées aux banques que le secteur bancaire parallèle est devenu plus fort. Suite à la crise financière, les régulateurs ont obligé les banques à mettre davantage de ressources de côté et ont renforcé les règles d'octroi de prêts. En raison de ces changements, les banques ont eu plus de difficultés à accorder des prêts, en particulier aux clients de petite taille et plus risqués. Dans ce cas, les prestataires du système bancaire parallèle contribuent à remplir ce rôle. Libérées de toutes les règles qui empêchent les banques de donner, les coopératives de crédit ont la possibilité de proposer différents produits. En effet, le système bancaire parallèle agit désormais comme un système alternatif lorsque les banques réduisent leurs prêts. Alors que l’écart entre les crypto-monnaies et les banques persiste, le système bancaire parallèle continuera probablement à se creuser.

Facteur de retenue

"Le manque de surveillance réglementaire entrave la croissance du marché"

Le marché du secteur bancaire parallèle, même s’il est vaste et influent, est souvent freiné par la perte de la surveillance réglementaire, ce qui crée des convictions et des défis opérationnels. Étant donné que les institutions bancaires parallèles fonctionnent en dehors des appareils bancaires traditionnels, elles ne se conforment généralement pas à des réglementations aussi strictes, ce qui les expose davantage à un risque de mauvaise gestion des risques. Cette perte de transparence suscite des inquiétudes parmi les régulateurs et les commerçants, en particulier à un moment donné de la durée de l'instabilité financière. Cela crée également une incertitude pour les acteurs du marché qui peuvent également hésiter à interagir avec des entités du système bancaire parallèle en raison de craintes concernant des responsabilités cachées ou des pratiques opaques. En outre, à mesure que les gouvernements et les organismes de surveillance financière se sont révélés plus conscients des dangers liés aux capacités, une pression croissante s’est fait sentir en faveur d’un contrôle plus strict, susceptible de restreindre la liberté qui, au départ, rendait le système bancaire parallèle attrayant.

Opportunité

"La gamme de produits et services financiers destinés aux particuliers et aux entreprises présente une opportunité importante pour le produit sur le marché"

Malgré ses situations difficiles, le système bancaire parallèle continue de croître, en grande partie parce qu’il comble les vides laissés par les banques conventionnelles. Elle offre divers services et produits économiques aux particuliers et aux entreprises qui ne sont peut-être pas admissibles au crédit ou à l'investissement traditionnel. Dans les régions ou les secteurs où le secteur bancaire conventionnel est contraint ou fortement réglementé, le système bancaire parallèle intervient pour offrir des solutions de financement plus flexibles et plus rapides. Cela le rend particulièrement attrayant pour les petites et moyennes entreprises, les startups et les marchés émergents qui recherchent des capitaux mais sont confrontés à des obstacles auprès des prêteurs traditionnels. En outre, la montée en puissance des structures fintech et des offres économiques numériques a ouvert de nouvelles portes aux entités du système bancaire parallèle pour étendre leurs opérations, atteindre un public plus large et développer des modèles de prêt modernes. Cet espace permet également une plus grande expérimentation avec des notations de crédit alternatives, des prêts entre particuliers et un financement total basé sur les actifs, qui contribuent tous à l’inclusion et à la diversification monétaires.

Défi

"La gestion des risques dans un système dépourvu du même niveau de protection réglementaire que les banques traditionnelles pourrait constituer un défi potentiel"

L’un des défis les plus difficiles auxquels le secteur bancaire parallèle est confronté est de gérer le hasard dans un gadget qui n’a pas le même niveau de protection réglementaire que les banques traditionnelles. Parce que ces entités effectuent souvent des investissements à haut rendement et à haut risque, elles peuvent être plus sujettes aux défauts de paiement et aux contagions économiques, en particulier, lorsque les situations financières deviennent destructrices. Contrairement aux banques conventionnelles qui ont accès à des fonds d’urgence ou à l’aide des principales institutions financières, les établissements bancaires parallèles fonctionnent généralement sans filets de protection, ce qui les rend plus fragiles à un moment donné en période de récession. Cette fragilité peut provoquer la panique ou un manque d’acceptation de la réalité et se propager rapidement sur les marchés interconnectés. Une autre difficulté réside dans l’évaluation de l’ampleur réelle et de l’exposition de ces entités, car leurs activités ne sont souvent plus entièrement divulguées ou suivies. Cette opacité crée une ombre d’incertitude sur la machine économique au sens large, car personne ne sait vraiment à quel point ces institutions sont profondément liées aux banques traditionnelles ou aux marchés internationaux.

APERÇU RÉGIONAL DU MARCHÉ DES BANCAIRES SPECTACLES

•      Amérique du Nord

L’Amérique du Nord domine le marché du secteur bancaire parallèle, en grande partie grâce à son paysage financier sophistiqué et à ses systèmes de prêt alternatifs profondément enracinés. Le marché bancaire parallèle américain joue ici un rôle majeur, avec un vaste réseau d’acteurs financiers non bancaires offrant des services en dehors du secteur bancaire traditionnel. Des hedge funds aux groupes de crédit privés, les États-Unis ont favorisé un environnement dans lequel la finance alternative prospère, en particulier lorsque les réglementations sur les banques traditionnelles se durcissent. La région est connue pour ses solutions financières innovantes et le fort appétit des investisseurs pour les options à haut rendement. De nombreuses institutions cherchent à combler les déficits de crédit laissés par les banques traditionnelles, en particulier pour les entreprises et les consommateurs ayant des besoins particuliers. Avec ses marchés de capitaux matures et sa forte demande de produits financiers diversifiés, l’Amérique du Nord continue de façonner la façon dont le secteur bancaire parallèle mondial évolue, s’adapte et se développe.

• Europe

L’Europe s’est taillé une place importante sur le marché bancaire parallèle, en grande partie soutenue par son réseau complexe de sociétés financières institutionnelles non financières et son paysage réglementaire en évolution. La région a connu une augmentation des voies de financement alternatives, les règles bancaires plus strictes poussant les débiteurs à explorer d'autres voies. Les sociétés de contrôle d’actifs, les moteurs de titrisation et d’autres organismes de crédit privés ont gagné du terrain, comblant le recul des banques traditionnelles. Des marchés comme le Royaume-Uni, le Luxembourg et les Pays-Bas sont particulièrement actifs, agissant comme des plaques tournantes pour les flux monétaires transfrontaliers. Dans le même temps, les organismes de contrôle européens s’efforcent d’assurer la transparence et l’équilibre dans ce domaine en pleine croissance. L’équilibre entre innovation et droit a donné au système bancaire parallèle une facette distinctive en Europe, lui permettant de prospérer tout en gardant un œil attentif sur le changement systémique.

• Asie

L’Asie-Pacifique se transforme rapidement en un bastion du système bancaire parallèle, bien trop rapide pour un élargissement monétaire, une demande croissante de cotes de crédit et un accès instable aux services bancaires traditionnels. De nombreuses personnes et petits groupes à proximité dépendent des établissements économiques non bancaires pour répondre à leurs besoins d'investissement. Les structures de prêt informelles existent depuis longtemps, mais ces dernières années ont vu une poussée vers des alternatives plus établies et axées sur la technologie, en particulier dans des pays comme la Chine et l’Asie du Sud-Est. Des cadres réglementaires plus souples dans quelques pays ont permis à ce domaine de se développer rapidement, même si cela a également attiré l'attention sur la nécessité d'une surveillance. Pourtant, la puissance et la réactivité des entités bancaires parallèles les ont rendues populaires. À mesure que les souhaits financiers se diversifient, la région Asie-Pacifique continue de s’adapter rapidement, ce qui en fait un acteur clé de l’histoire du système bancaire parallèle.

ACTEURS CLÉS DE L'INDUSTRIE "Les principaux acteurs de l’industrie façonnent le marché grâce à l’innovation et à l’expansion du marché"

Le marché du shadow banking est composé de différents acteurs qui fonctionnent un peu différemment des banques classiques. Il existe des groupes qui regroupent différents types de prêts ou d’actifs financiers et les transforment en produits que les investisseurs peuvent acheter, aidant ainsi l’argent à circuler plus librement. Ensuite, il existe des fonds qui s'occupent des prêts et des emprunts à court terme, principalement pour les grandes entreprises ou institutions. Certaines sociétés d'investissement et sociétés financières proposent des prêts et des crédits sans accepter de dépôts, comme le font les banques classiques. Les sociétés de prêts hypothécaires jouent également un rôle en accordant des prêts immobiliers directement aux particuliers. De plus, il existe des marchés où les emprunts à court terme se font dans le cadre d'accords entre les parties. Tous ces acteurs travaillent ensemble pour maintenir la circulation de l’argent dans l’économie, souvent avec plus de flexibilité que les banques traditionnelles.

 Liste des principales sociétés bancaires parallèles     

• Barclays (Royaume-Uni)
• Goldman Sachs (États-Unis)
• Citibank (États-Unis)
• Deutsche Bank (Allemagne)
• Bank of America Merrill Lynch (États-Unis)
• Morgan Stanley (États-Unis)
• Crédit Suisse (Suisse)
• HSBC (Royaume-Uni)

DÉVELOPPEMENT D’UNE INDUSTRIE CLÉ

Septembre 2024 :JPMorgan est en début de négociations avec Apple pour reprendre son programme de cartes de crédit, désormais administré par Goldman Sachs, selon le Wall Street Journal.

COUVERTURE DU RAPPORT

L’étude effectue une analyse approfondie du marché à l’aide d’une analyse SWOT complète, fournissant des informations significatives sur les développements futurs et les voies de croissance potentielles. Il évalue les éléments clés ayant un impact sur la croissance du marché, tels que les tendances du secteur, le comportement des clients et les améliorations techniques. En examinant diverses catégories et applications de marché, l’étude identifie les facteurs et contraintes de croissance importants, fournissant ainsi une image complète de la dynamique du marché. Les jalons historiques et les tendances actuelles sont méticuleusement étudiés pour offrir un contexte et identifier les domaines propices à l'innovation et à l'investissement.

Le marché a un énorme potentiel, alimenté par l’évolution des préférences des clients et les progrès technologiques. Des facteurs tels que la demande croissante de solutions durables, les nouveaux développements et la pénétration accrue du marché contribuent tous à ses perspectives optimistes. Malgré des défis tels que les obstacles réglementaires et les contraintes de la chaîne d'approvisionnement, les leaders du secteur continuent d'innover et de s'adapter, ce qui se traduit par une forte croissance. À mesure que les préférences des consommateurs évoluent vers la durabilité et l’efficacité, l’industrie est susceptible de prospérer, alimentée par des alliances stratégiques, des activités de recherche et l’adoption de technologies de pointe pour répondre à une variété de demandes.