Taille, part, croissance et analyse de l’industrie du marché du fioul à très faible teneur en soufre (VLSFO) par type (fioul lourd, fioul léger) par application (expédition, autres) prévisions régionales jusqu’en 2035.

APERÇU DU MARCHÉ DU FIOUL À TRÈS FAIBLE SOUFRE (VLSFO)

La taille du marché mondial du fioul à très faible teneur en soufre (vlsfo) était de 114 775,39 millions de dollars en 2026 et devrait atteindre 623 919,57 millions de dollars d’ici 2035, affichant un TCAC de 20,7 % au cours de la période de prévision.

L’Organisation maritime internationale (OMI) a mis en œuvre des réglementations environnementales plus strictes qui conduisent à l’expansion rapide du marché mondial du fioul à très faible teneur en soufre (VLSFO). L'industrie maritime a adopté le VLSFO comme alternative appropriée car il vise à réduire les émissions de soufre des navires conformément aux exigences réglementaires. La transformation du marché s'accélère à mesure que les compagnies maritimes, ainsi que les raffineries et les fournisseurs de carburant, modifient leurs opérations pour atteindre à la fois les objectifs de conformité et de durabilité.

Une prise de conscience croissante des impacts environnementaux des émissions marines et la poussée mondiale de décarbonation ont accru la demande de VLSFO. Ce carburant est désormais accepté par les principaux ports et routes de navigation en raison de sa compatibilité avec les moteurs et infrastructures marins existants. Des améliorations supplémentaires dans les technologies de raffinage et les infrastructures logistiques ont progressivement bénéficié à la disponibilité et à la qualité du VLSFO, ce qui en fait une option plus durable.

Outre les considérations environnementales, les facteurs économiques jouent également sur le marché. Le VLSFO apparaît évidemment toujours comme l’option de conformité la plus pratique d’un point de vue économique par rapport à l’investissement dans un épurateur ou au passage à des carburants alternatifs comme le GNL.  À mesure que les niveaux du commerce maritime mondial rebondissent et que le transport maritime reste une partie importante de la logistique mondiale, la demande de carburants marins plus écologiques augmentera progressivement, laissant VLSFO dans une position éminente sur la carte des carburants marins pendant des années.

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Crises mondiales impactant le marché du fioul à très faible teneur en soufre (VLSFO) : IMPACT DE LA PANDÉMIE DE COVID-19

"Les perturbations liées au COVID-19 ont ralenti la demande mais ont renforcé la transition à long terme vers la conformité VLSFO et la stabilité de l'approvisionnement"

La pandémie mondiale de COVID-19 a été sans précédent et stupéfiante, le marché connaissant une demande inférieure aux prévisions dans toutes les régions par rapport aux niveaux d’avant la pandémie. La croissance soudaine du marché reflétée par la hausse du TCAC est attribuable au retour de la croissance du marché et de la demande aux niveaux d’avant la pandémie.

La pandémie de COVID-19 a eu un impact mitigé sur le marché du VLSFO. Dans un premier temps, les confinements et diverses restrictions ont perturbé les opérations du secteur maritime, les activités de transport maritime et donc la demande de carburant restant modérées. La congestion portuaire, les perturbations des chaînes d'approvisionnement et la baisse des volumes du commerce mondial ont atténué la pression sur la dynamique du VLSFO pendant un certain temps, créant finalement une certaine volatilité à court terme des prix et des approvisionnements.

Cependant, les changements se sont accélérés structurellement en raison de la pandémie dans le secteur. À mesure que les opérations ont redémarré, l’accent a été mis davantage sur les questions de conformité, de durabilité et de carburants propres. La pression réglementaire de l'OMI est restée intacte et les temps d'arrêt ont probablement été utilisés par de nombreux armateurs pour moderniser ou élaborer des stratégies pour des limites de soufre plus strictes. Ce faisant, cela a encore souligné la nécessité à long terme du VLSFO.

DERNIÈRE TENDANCE DU MARCHÉ

"Le rétrécissement de l'écart de prix VLSFO-HSFO suscite un regain d'intérêt pour le HSFO parmi les navires équipés d'épurateurs"

Une tendance notable est le rétrécissement de l’écart de prix entre VLSFO et HSFO, notamment sur les marchés asiatiques. En mars 2025, l'écart VLSFO-HSFO à Singapour s'est réduit à seulement 44 dollars par tonne, bien en dessous de tout niveau d'écart jamais vu depuis la mise en œuvre du plafond de soufre IMO 2020. Cet écart de prix très étroit joue en faveur de l'utilisation du HSFO pour les navires équipés de laveurs, car la période de récupération anormale de ces investissements dans les laveurs s'allonge, faisant ainsi du HSFO une option peu coûteuse face aux réglementations environnementales.

SEGMENTATION DU MARCHÉ

Par type

En fonction du type, le marché mondial peut être classé en fioul lourd et fioul léger.

• Fioul lourd (HFO) : Traditionnellement, les HFO ou mazouts à base de pétrole lourd contiennent plus de soufre. Les progrès réalisés dans le processus de raffinage ont abouti au développement de variantes de HFO à très faible teneur en soufre. Le VLSFO, dérivé du brut lourd, constitue une option économique pour les gros navires, en particulier ceux dont les moteurs sont conçus pour des carburants à viscosité plus élevée. En raison de sa densité énergétique élevée et de son avantage en termes de coût, le fioul lourd continue de trouver des applications dans les navires océaniques.
• Fioul léger (LFO) : Les VLSFO à base de fioul léger sont dérivés de distillats et brûlent plus proprement que les variantes de fioul lourd. Parce que la combustion est plus facile et que les émissions de particules sont relativement faibles, elle est préférée dans les petits navires ou les navires opérant à proximité des zones de contrôle des émissions (ECA). Pendant ce temps, le VLSFO basé sur LFO s'en sort mieux sur le plan environnemental mais a généralement un prix.

Par candidature

En fonction des applications, le marché mondial peut être classé en expédition, autres.

• Transport maritime : le secteur maritime est le principal consommateur de VLSFO, conformément aux réglementations internationales telles que l'OMI 2020 limitant les émissions de soufre. Le VLSFO est rapidement devenu le carburant marin principal pour les cargos, les pétroliers ainsi que les porte-conteneurs, avec un équilibre entre conformité, performances et prix.
• Autres : D'autres impliquent des moteurs auxiliaires, des chaudières industrielles et une alimentation de secours, pour lesquels des spécifications à faible teneur en soufre s'avèrent nécessaires pour respecter les normes d'émission locales. Cependant, avec un volume inférieur à celui du transport maritime, ces secteurs génèrent une demande diversifiée pour le VLSFO.

DYNAMIQUE DU MARCHÉ

La dynamique du marché comprend des facteurs déterminants et restrictifs, des opportunités et des défis indiquant les conditions du marché.

Facteurs déterminants

"La réglementation 2020 sur le soufre de l'OMI entraîne le passage du fioul à haute teneur en soufre au VLSFO pour la conformité en matière d'émissions"

L'un des principaux facteurs déterminants est le Règlement sur le soufre de l'OMI 2020, un mandat international fixant la teneur en soufre du carburant marin à 0,5 % (contre 3,5 %). Ce mandat international a obligé les compagnies maritimes à passer du fioul traditionnel à haute teneur en soufre au VLSFO comme norme d'émissions sans installations d'épuration coûteuses ni modifications du moteur.

"Les préoccupations environnementales croissantes alimentent la demande pour le VLSFO en tant que carburant marin alternatif plus propre et durable"

Les préoccupations croissantes concernant la pollution marine et le changement climatique ont suscité des critiques du public à l'égard des carburants sales et créé une demande pour des alternatives plus propres. De ce point de vue, VLSFO présente une option viable à faibles émissions de soufre, permettant ainsi de défendre ses références en matière de durabilité et d'aider les entreprises à rester conformes à l'environnement sans compromettre l'efficacité opérationnelle.

Facteur de retenue

"Volatilité des prix du pétrole brut et défi de la capacité de raffinage limitée Stabilité de l’approvisionnement et gestion des coûts de VLSFO"

Les marchés du VLSFO sont soumis aux défis posés par la fluctuation des prix du pétrole brut et le raffinage sélectif de mélanges à très faible teneur en soufre. Cela peut entraîner un approvisionnement sporadique ponctué de hausses soudaines des prix, laissant les opérateurs incapables de définir efficacement l’approvisionnement en carburant et la gestion des coûts d’exploitation.

Opportunité

"Les progrès des carburants hybrides et alternatifs créent des opportunités d’innovation pour étendre le rôle du VLSFO en tant que carburant marin de transition"

À mesure que l'industrie développe des solutions hybrides et des carburants marins alternatifs tels que le GNL, l'hydrogène et les biocarburants, la production de VLSFO est placée avant l'opportunité d'innover - une sorte de mélange ou d'intégration avec ces carburants pour ouvrir de nouvelles voies de marché et renforcer la pertinence du VLSFO en tant que carburant provisoire dans la transition vers un transport maritime plus écologique.

Défis

"Les mises à niveau des infrastructures et les problèmes de compatibilité entravent l’adoption rapide du VLSFO et augmentent la complexité opérationnelle"

La gestion du VLSFO nécessite la mise à niveau des systèmes de stockage et de manutention du carburant, y compris la compatibilité des moteurs. De nombreux navires et ports devraient entrer dans cette étape d’adaptation des infrastructures pour gérer le VLSFO de manière sûre et efficace, ce qui prendrait beaucoup de temps et beaucoup d’argent, dissuadant une acceptation rapide du VLSFO et augmentant la complexité opérationnelle.

APERÇU RÉGIONAL DU MARCHÉ DU FIOUL À TRÈS FAIBLE TENEUR EN SOUFRE (VLSFO)

• Amérique du Nord

Le marché du VLSFO en Amérique du Nord est influencé par des réglementations environnementales strictes, en premier lieu par l'EPA des États-Unis avec ses réglementations sur les émissions, ainsi que par un plafond de soufre IMO 2020. Les fortes activités commerciales maritimes de la région, impliquant un trafic important de conteneurs et de pétroliers, garantissent une demande constante de carburants conformes tels que le VLSFO. Les investissements dans les capacités de raffinage pour produire des carburants à faible teneur en soufre et le recours croissant aux épurateurs par les exploitants de navires contribuent également à façonner la dynamique du marché.

• Europe

L’Europe bénéficie du taux d’adoption le plus élevé de technologies de transport maritime plus écologiques, et pourtant le VLSFO continue d’être un moteur clé de la transition. La présence d'une infrastructure portuaire bien développée ainsi que de capacités de raffinage dans cette région contribue à un approvisionnement et une distribution fluides du VLSFO. Cela soutient davantage la transition des filières de carburant marin vers zéro émission nette d’ici 2050, le VLSFO étant le principal carburant.

• Asie

L’Asie constitue le marché le plus important et celui qui connaît la croissance la plus rapide pour VLSFO. La place forte de la région dans le commerce maritime mondial, associée à son strict respect des règles de l’OMI, crée un énorme besoin de carburants répondant à ces normes. De nombreuses raffineries en Asie peuvent produire du VLSFO, et les ports de la région se sont préparés à bien gérer les carburants à faible teneur en soufre. Pourtant, l'évolution des prix et la diminution de l'écart entre les coûts du VLSFO et du HSFO ont entraîné des problèmes d'argent pour les armateurs qui utilisent des épurateurs. L’Asie continue d’investir dans des technologies et des configurations de carburants plus propres, ce qui laisse présager des chances de croissance à long terme pour le marché du VLSFO.

ACTEURS CLÉS DE L'INDUSTRIE

"Les géants mondiaux et régionaux de l’énergie stimulent le marché du VLSFO"

Les principales entreprises, possédant des capacités de raffinage, une présence et des capacités de distribution dans des emplacements géographiques stratégiques, contrôlent le marché mondial du VLSFO pour répondre aux pressions de la demande. Les sociétés pétrolières et énergétiques comme ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP, TotalEnergies et Chevron jouent un rôle clé dans la chaîne d'approvisionnement. Ils fabriquent des carburants qui répondent aux normes et investissent dans de nouvelles technologies pour améliorer le raffinage du VLSFO, augmentant ainsi la quantité et la qualité. Pour que le carburant continue à circuler sans interruption, ces sociétés s'associent à des entreprises de transport maritime et à des responsables portuaires. Ce travail d'équipe se concentre sur la recherche de nouvelles idées, le respect des règles et le respect de l'environnement. En outre, les acteurs régionaux d’Asie et du Moyen-Orient intensifient les efforts de ces acteurs internationaux en raison de leur proximité avec les routes maritimes et de la construction d’infrastructures pour soutenir la transition des carburants marins. Ensemble, les leaders du secteur continuent de stimuler la croissance du marché tout en envisageant les nouvelles opportunités et les nouveaux défis découlant des réglementations environnementales et des variations du prix du pétrole brut.

Liste des principales sociétés du marché du fioul à très faible teneur en soufre (Vlsfo)

• Marathon Petroleum (États-Unis)
• Pétrole indien (Inde)
• TotalEnergies (France)
• Phillips 66 (États-Unis)
• Carburants Méditerranéens (Grèce)
• Hindustan Petroleum (Inde)
• Viva Energy (Australie)
• Saudi Aramco (Arabie Saoudite)
• Rosneft (Russie)
• Vitol (Pays-Bas)
• Sinopec (Chine)
• BP (Royaume-Uni)
• Exxon Mobil (États-Unis)
• Chevron (États-Unis)
• Shell (Royaume-Uni/Pays-Bas)

DÉVELOPPEMENT D’UNE INDUSTRIE CLÉ

En février 2025,Une étape importante dans l'histoire de cette importante compagnie pétrolière d'État s'est produite lorsqu'elle est devenue un participant au commerce de ravitaillement asiatique, réalisant sa première vente de fioul à très faible teneur en soufre (VLSFO) à teneur renouvelable de 24 pour cent. Ledit biocarburant, composé à 76 % de fioul minéral et à 24 % d'ester méthylique d'huile de cuisson usagée (UCOME), a été vendu à Golden Island, un fournisseur de carburant agréé à Singapour, pour livraison d'ici la fin du mois. Cela s'inscrit dans la stratégie de Petrobras consistant à développer de nouveaux produits pour le marché à faibles émissions de carbone afin d'aider l'industrie maritime à passer à des carburants plus propres.

COUVERTURE DU RAPPORT

Du point de vue du marché VLSFO, de fortes opportunités de croissance sont apparues suite à la mise en œuvre du plafond de soufre IMO 2020 qui a limité la teneur en soufre des carburants marins à 0,5 %. Avant la mise en œuvre de cette réglementation, l'utilisation généralisée du VLSFO comme alternative plus propre aux carburants à haute teneur en soufre aurait été injustifiée. Il constitue désormais le carburant marin de choix pour les navires non équipés de laveurs. Le marché continue d’être façonné par l’évolution des concepts de conscience environnementale, les technologies de réparation et les nouveaux mouvements commerciaux à travers le monde.

À l’avenir, le développement du marché du VLSFO devrait aller parallèlement au développement des efforts de décarbonation du transport maritime. L’attention se porte désormais davantage sur les carburants alternatifs tels que le GNL, l’hydrogène et les biocarburants. Cependant, le VLSFO continuera à jouer un rôle de carburant de transition majeur. Les plans à tous les niveaux visent à réaliser des formulations de carburants hybrides, à augmenter la capacité de raffinage des carburants propres et à soutenir des systèmes numériques qui permettront d’optimiser la logistique des carburants et la surveillance des émissions. Ainsi, avec la modernisation des flottes maritimes mondiales et le renforcement des contrôles réglementaires, VLSFO continuera de constituer un pont essentiel vers des carburants entièrement durables et reste un maillon indispensable dans la transition.