Dimensione del mercato, quota, crescita e analisi del settore bancario ombra, per tipo (veicoli di cartolarizzazione, fondi del mercato monetario, mercati per accordi di riacquisto, banche di investimento, società di mutui ipotecari e altro), per applicazione (PMI e grandi imprese) e previsioni regionali fino al 2035

PANORAMICA DEL MERCATO BANCARIO OMBRA

La dimensione globale del mercato bancario ombra era di 64.200,11 milioni di dollari nel 2026 e si prevede che toccherà 92.189,2 milioni di dollari entro il 2035, con un CAGR dello 0,05% durante il periodo di previsione.

Le attività considerate shadow banking sono operazioni di finanziamento che avvengono al di fuori del sistema bancario e comprendono comunque la concessione di prestiti e l’emissione di credito. Aziende come fondi di investimento, compagnie di assicurazione, erogatori di mutui ipotecari e diversi istituti non bancari sono responsabili della maggior parte di questi servizi finanziari. Le banche ombra non ricevono il denaro della banca centrale o il sostegno governativo di cui godono le banche normali, ma tendono comunque ad aiutare prestando denaro, titoli e spostando investimenti. Nonostante forniscano prestiti flessibili e entrino in settori in cui le banche non operano, le loro operazioni non sono strettamente regolamentate, il che le rende più rischiose quando le cose sono instabili nell’economia.

Nel corso degli anni, il mercato bancario ombra si è espanso perché sempre più persone sono alla ricerca di modi alternativi per ottenere fondi, mentre le banche tradizionali vedono le loro regole diventare più rigide. Le banche ombra continuano a crescere in popolarità poiché molte persone e aziende ora cercano servizi finanziari più rapidi e personalizzati. Sia nelle economie sviluppate che in quelle emergenti, il mercato funziona bene quando altre vie di credito non sono facili da utilizzare o sono avverse al rischio. Tuttavia, poiché le criptovalute non sono regolamentate, hanno anche attirato l’attenzione dei politici perché potrebbero aumentare i rischi finanziari. Sebbene esistano dei rischi, il sistema bancario ombra continua ad avanzare con nuove idee, tecnologie e una maggiore domanda di vari servizi finanziari che non fanno parte del sistema bancario tradizionale.

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LA CRISI GLOBALE HA IMPATTO SUL MERCATO BANCARIO OMBRA IMPATTO DELLA PANDEMIA DEL COVID-19

"Il mercato ha avuto un effetto negativo a causa dell’incertezza economica"

La pandemia di Covid-19 è stata sconcertante e senza precedenti, con il mercato che ha registrato una domanda inferiore al previsto in tutte le regioni rispetto ai livelli pre-pandemia. L’improvvisa crescita del mercato riflessa dall’aumento del CAGR è attribuibile alla crescita del mercato e alla domanda che ritorna ai livelli pre-pandemia.

Il mercato bancario ombra ha subito un duro colpo durante la pandemia di COVID-19. Quando il mondo si è fermato inaspettatamente, con le economie in chiusura e quelle limitate al chiuso, i risultati a catena sono andati ben oltre i settori semplicemente visti. Il sistema bancario ombra, che nella storia ha spesso operato in silenzio, si è trovato esposto a grandi crisi di liquidità. Queste istituzioni, a differenza delle banche tradizionali, non avevano lo stesso livello di aiuti normativi o accesso a fasce di prezzo di emergenza. Quindi, mentre il panico ha attanagliato i mercati e i gruppi hanno iniziato a non rispettare i pagamenti, queste entità sono rimaste bloccate in un vicolo cieco e affrontando perdite senza una buona dose di protezione Internet. Gli investitori sono diventati cauti, ritirando il budget, cosa che ha effettivamente aggravato lo stress. È stato un momento in cui le crepe nascoste su questo dispositivo monetario casuale sono diventate improvvisamente consapevoli.

ULTIMA TENDENZA

"La trasformazione digitale guida la crescita del mercato"

La crescita del mercato bancario ombra è sempre più descritta attraverso la sua trasformazione virtuale, le tensioni normative e i legami più profondi con le istituzioni economiche standard. Una moda importante è l’aumento delle strutture di prestito guidate dal fintech che utilizzano l’intelligenza artificiale, la blockchain e i big data per sottoscrivere prestiti più velocemente e raggiungere le popolazioni svantaggiate, colmando le lacune di investimento lasciate dalle banche tradizionali. Allo stesso tempo, i finanziamenti privati ​​e gli altri istituti creditori non finanziari stanno diventando sempre più intrecciati con le banche; questa interconnessione aumenta l’efficienza ma aumenta anche le preoccupazioni sulla vulnerabilità sistemica attraverso la pressione monetaria. Le autorità di regolamentazione in Europa e in alcune parti dell’Asia stanno intensificando gli sforzi di supervisione, simulando shock e rafforzando i requisiti di trasparenza per far fronte alla crescita del sistema bancario ombra e per ridurre gli sport transfrontalieri instabili.

SEGMENTAZIONE DEL MERCATO BANCARIO OMBRA

Per tipo

In base alla tipologia, il mercato globale può essere classificato in veicoli di cartolarizzazione, fondi del mercato monetario, mercati per accordi di riacquisto, banche di investimento, società di mutui ipotecari e altri

• Veicoli di cartolarizzazione: si tratta di entità che mettono in comune vari beni economici e creano problemi con i titoli sponsorizzati con l'aiuto di tali beni, come i titoli garantiti da prestiti o da attività. Aiutano a spostare le minacce e a migliorare la liquidità all’interno del sistema monetario senza coinvolgere le banche convenzionali.
• Fondi del mercato monetario: la fascia di prezzo del mercato monetario investe in unità di debito a breve termine e offre l'opportunità di depositi bancari convenzionali per gli acquirenti che cercano rendimenti a basso rischio. Svolgono un ruolo chiave nel finanziamento a breve termine e nel controllo della liquidità.
• Mercati per i contratti di riacquisto (Repos): questi mercati consentono agli istituti di promuovere titoli con un accordo per riacquistarli successivamente, in genere a una commissione più elevata. I pronti contro termine sono ampiamente utilizzati per prestiti e prestiti a breve termine, offrendo flessibilità e protezione.
• Banche di investimento: le banche di investimento prendono parte al sistema bancario ombra mediante l'erogazione di prodotti monetari complessi, servizi di consulenza e sottoscrizione di titoli senza accettare depositi convenzionali. Sono principali per i mercati dei capitali, ma operano in gran parte con regolamenti bancari esterni.
• Società di mutui ipotecari: queste società offrono prestiti immobiliari e offerte relative ai mutui senza accettare depositi, a seconda dei finanziamenti sul mercato secondario come alternativa. Contribuiscono notevolmente all’espansione del credito, soprattutto nel settore immobiliare.
• Altro: Ciò include entità come fascia di prezzo di copertura, società di capitale privato e gruppi finanziari che eseguono l'intermediazione del punteggio di credito al di fuori del dispositivo bancario convenzionale. Si rivolgono regolarmente ad aree di interesse e esigenze monetarie con maggiore flessibilità ma con un rischio migliore.

Per applicazione   In base all’applicazione, il mercato globale può essere classificato in PMI e grandi imprese

• Piccole e medie imprese (PMI): il sistema bancario ombra fornisce finanziamenti alternativi alle piccole e medie imprese che potrebbero avere difficoltà a ottenere prestiti bancari standard a causa della mancanza di storia creditizia o di garanzie. Queste organizzazioni beneficiano di tempi di approvazione più rapidi e di pacchetti finanziari più personalizzati.

• Grandi imprese: le grandi aziende utilizzano i servizi bancari ombra per diversificare le fonti di finanziamento, controllare il rischio e migliorare la struttura del capitale. Conducono spesso transazioni sofisticate come cartolarizzazioni, pronti contro termine o finanziamenti strutturati utilizzando canali non bancari.

DINAMICHE DEL MERCATO Le dinamiche del mercato includono fattori trainanti e restrittivi, opportunità e sfide che determinano le condizioni del mercato.                    

Fattori trainanti "La flessibilità nelle opzioni di prestito e investimento guida il mercato"

Il motivo principale per cui il sistema bancario ombra è diventato così popolare è che le banche tradizionali in genere hanno difficoltà a offrire la flessibilità offerta dal sistema bancario ombra. Molti di coloro che non riescono a soddisfare i severi criteri delle banche di solito dipendono da istituti di credito gestiti privatamente, organizzazioni di investimento e società finanziarie per i loro finanziamenti. Queste istituzioni spesso operano rapidamente, assumono rischi maggiori e stabiliscono accordi finanziari in modi che altre banche solitamente non preferiscono. I mutuatari possono accedere ai prestiti più facilmente e senza dover affrontare molti passaggi burocratici. Gestire il sistema bancario ombra può consentire agli investitori di ottenere profitti più elevati rispetto a quelli ottenibili con il sistema bancario regolare. Ogni volta che le banche normali sembrano inadatte per un progetto, un’espansione aziendale o qualche investimento, il sistema bancario ombra offre opzioni su misura e generalmente più semplici.

"Limitazioni e regolamenti sulle banche tradizionali aiutano il settore a crescere."

È anche grazie alle norme più severe imposte alle banche che il settore bancario ombra è diventato più forte. In seguito alla crisi finanziaria, le autorità di regolamentazione hanno obbligato le banche a accantonare maggiori risorse e hanno inasprito le regole per la concessione di prestiti. Come risultato di questi cambiamenti, le banche hanno avuto maggiori difficoltà a concedere prestiti, in particolare ai clienti più piccoli e più rischiosi. In questo caso, i fornitori del sistema bancario ombra contribuiscono a ricoprire il ruolo. Essendo libere da tutte le regole che impediscono alle banche di cedere, le cooperative di credito hanno la possibilità di offrire prodotti diversi. In effetti, il sistema bancario ombra ora agisce come un sistema alternativo quando le banche riducono i prestiti. Poiché il divario tra criptovalute e banche persiste, il sistema bancario ombra probabilmente continuerà ad aumentare.

Fattore restrittivo

"La mancanza di supervisione normativa ostacola la crescita del mercato"

Il mercato del sistema bancario ombra, anche se espansivo e influente, è spesso frenato dalla perdita di controllo normativo, che crea ogni convinzione e sfida operativa. Poiché gli istituti bancari ombra funzionano al di fuori dei sistemi bancari convenzionali, spesso non rispettano le stesse normative rigorose, rendendoli più a rischio di cattiva gestione dei rischi. Questa perdita di trasparenza causa preoccupazione sia tra le autorità di regolamentazione che tra i trader, soprattutto in alcune fasi della durata dell’instabilità finanziaria. Crea inoltre incertezza per i partecipanti al mercato che possono anche esitare a interagire con le entità del sistema bancario ombra a causa dei timori relativi a passività nascoste o pratiche opache. Inoltre, man mano che i governi e gli organi di controllo finanziario si sono rivelati più consapevoli dei pericoli legati alla capacità, si è verificata una crescente spinta verso un controllo più rigido, che potrebbe limitare la libertà che, per cominciare, ha reso attraente il sistema bancario ombra.

Opportunità

"La gamma di prodotti e servizi finanziari per privati ​​e aziende rappresenta un'opportunità significativa per il prodotto sul mercato"

Nonostante la sua situazione impegnativa, il sistema bancario ombra continua a crescere, in gran parte perché colma le lacune lasciate dalle banche convenzionali. Offre vari servizi e prodotti economici a privati ​​e aziende che potrebbero non beneficiare del credito o degli investimenti tradizionali. Nelle regioni o nei settori in cui l’attività bancaria convenzionale è vincolata o fortemente regolamentata, il sistema bancario ombra interviene per offrire soluzioni di finanziamento più flessibili e più rapide. Ciò lo rende particolarmente attraente per le piccole e medie imprese, le startup e i mercati emergenti che desiderano capitali ma devono affrontare ostacoli con i principali istituti di credito. Inoltre, la spinta verso l’alto delle strutture fintech e delle offerte economiche digitali ha aperto nuove porte alle entità bancarie ombra per ampliare le operazioni, raggiungere un pubblico più ampio e aumentare i modelli di prestito moderni. Questo spazio consente inoltre una maggiore sperimentazione con punteggi di credito alternativi, prestiti peer-to-peer e finanziamenti totali basati su asset, che contribuiscono tutti all’inclusione e alla diversificazione monetaria.

Sfida

"Gestire il rischio in un sistema che non dispone dello stesso livello di ammortizzazione normativa delle banche tradizionali potrebbe rappresentare una potenziale sfida"

Una delle sfide più difficili che il sistema bancario ombra deve affrontare è gestire le possibilità in un dispositivo che non ha lo stesso livello di ammortizzazione normativa delle banche tradizionali. Poiché tali entità spesso si rivolgono a investimenti ad alto rendimento e ad eccessivo rischio, potrebbero essere più inclini a default e contagi economici, in particolare, mentre le situazioni finanziarie diventano distruttive. A differenza delle banche convenzionali che hanno accesso ai fondi di emergenza o agli aiuti dei principali istituti finanziari, gli istituti bancari ombra normalmente operano senza reti di protezione, il che li rende più fragili in alcune fasi delle recessioni. Questa fragilità può causare panico o mancanza di accettazione come verità, con una rapida diffusione nei mercati interconnessi. Un’altra difficoltà riguarda la valutazione dell’effettiva portata e dell’esposizione di queste entità perché le loro attività spesso non sono più completamente divulgate o monitorate. Questa opacità crea un’ombra di incertezza sulla macchina economica più ampia, poiché nessuno sa con assoluta certezza quanto profondamente queste istituzioni siano coinvolte con le banche tradizionali o con i mercati internazionali.

APPROFONDIMENTI REGIONALI DEL MERCATO BANCARIO OMBRA

•      America del Nord

Il Nord America guida la quota di mercato del sistema bancario ombra, in gran parte grazie al suo sofisticato panorama finanziario e ai sistemi di prestito alternativi profondamente radicati. Il mercato bancario ombra degli Stati Uniti gioca un ruolo importante in questo contesto, con un’ampia rete di operatori finanziari non bancari che offrono servizi al di fuori del sistema bancario tradizionale. Dagli hedge fund ai gruppi di credito privati, gli Stati Uniti hanno favorito un ambiente in cui prospera la finanza alternativa, soprattutto quando le normative sulle banche tradizionali si inaspriscono. La regione è nota per le sue soluzioni finanziarie innovative e il forte interesse degli investitori per le opzioni ad alto rendimento. Molte istituzioni cercano di colmare i gap creditizi lasciati dalle banche tradizionali, soprattutto per le imprese e i consumatori con esigenze specifiche. Con i suoi mercati dei capitali maturi e la forte domanda di prodotti finanziari diversificati, il Nord America continua a influenzare il modo in cui il settore bancario ombra globale si evolve, si adatta e cresce.

• Europa

L’Europa si è ritagliata una forte posizione nel mercato bancario ombra, in gran parte sostenuta dalla sua complessa rete di società finanziarie non finanziarie e dal panorama normativo in evoluzione. La zona ha visto un aumento delle vie di finanziamento alternative poiché le regole bancarie più severe hanno spinto i debitori a esplorare altre strade. Le società di controllo patrimoniale, i motori di cartolarizzazione e altri operatori di credito non pubblici hanno guadagnato terreno, riempiendo il punto in cui le banche convenzionali hanno tirato di nuovo. Mercati come Regno Unito, Lussemburgo e Paesi Bassi sono particolarmente attivi e fungono da hub per i flussi monetari transfrontalieri. Allo stesso tempo, gli organismi di controllo europei stanno lavorando per garantire trasparenza ed equilibrio in questo settore in crescita. L’equilibrio tra innovazione e diritto ha conferito al sistema bancario ombra in Europa un aspetto distintivo, permettendogli di prosperare pur mantenendo un occhio attento al cambiamento sistemico.

• Asia

L’Asia Pacifico si sta rapidamente trasformando in una roccaforte del sistema bancario ombra, troppo velocemente per l’allargamento monetario, la crescente domanda di punteggi di credito e l’ingresso discontinuo nel sistema bancario tradizionale. Molte persone e piccoli gruppi nelle vicinanze dipendono da istituti economici non bancari per soddisfare le loro esigenze di investimento. Le strutture di prestito informali esistono da tempo, tuttavia, negli ultimi anni si è assistito a una spinta verso l’alto verso alternative più consolidate e guidate dalla tecnologia, soprattutto in luoghi come la Cina e il Sud-Est asiatico. Quadri normativi più flessibili in alcune nazioni hanno consentito a quest’area di espandersi rapidamente, anche se ciò ha anche attirato l’attenzione sulla necessità di supervisione. Tuttavia, il potere e la reattività del sistema bancario ombra li hanno resi popolari. Man mano che le esigenze finanziarie si diversificano, la regione dell’Asia Pacifico continua ad adattarsi rapidamente, rendendola un partecipante chiave nella storia del sistema bancario ombra.

PRINCIPALI ATTORI DEL SETTORE "Principali attori del settore che plasmano il mercato attraverso l’innovazione e l’espansione del mercato"

Il mercato bancario ombra è composto da vari attori che operano in modo leggermente diverso dalle banche normali. Esistono gruppi che raggruppano diversi tipi di prestiti o attività finanziarie e li trasformano in prodotti che gli investitori possono acquistare, aiutando il denaro a muoversi più liberamente. Poi, ci sono fondi che si occupano di prestiti e prestiti a breve termine, principalmente per grandi aziende o istituzioni. Alcune società di investimento e società finanziarie offrono prestiti e crediti senza accettare depositi come fanno le banche normali. Anche le società di mutui ipotecari svolgono un ruolo fornendo mutui per la casa direttamente alle persone. Inoltre, ci sono mercati in cui i prestiti a breve termine avvengono attraverso accordi tra le parti. Tutti questi attori lavorano insieme per mantenere il flusso di denaro nell’economia, spesso con maggiore flessibilità rispetto alle banche tradizionali.

 Elenco delle principali società bancarie ombra     

• Barclays (Regno Unito)
• Goldman Sachs (Stati Uniti)
• Citibank (Stati Uniti)
• Deutsche Bank (Germania)
• Bank of America Merrill Lynch (Stati Uniti)
• Morgan Stanley (Stati Uniti)
• Credit Suisse (Svizzera)
• HSBC (Regno Unito)

SVILUPPO DEL SETTORE CHIAVE

Settembre 2024:Secondo il Wall Street Journal, JPMorgan è in trattative iniziali con Apple per rilevare il suo programma di carte di credito, che ora è amministrato da Goldman Sachs.

COPERTURA DEL RAPPORTO

Lo studio conduce un’analisi approfondita del mercato utilizzando un’analisi SWOT completa, fornendo approfondimenti significativi sugli sviluppi futuri e sui potenziali percorsi di crescita. Valuta gli elementi chiave che influiscono sulla crescita del mercato, come le tendenze del settore, il comportamento dei clienti e i miglioramenti tecnici. Esaminando varie categorie e applicazioni di mercato, lo studio identifica importanti fattori e vincoli di crescita, fornendo un quadro completo delle dinamiche del mercato. Le pietre miliari storiche e le tendenze attuali vengono meticolosamente ricercate per offrire contesto e identificare aree mature per l'innovazione e gli investimenti.

Il mercato ha un potenziale enorme, alimentato dal cambiamento delle preferenze dei clienti e dai progressi tecnologici. Fattori come la crescente domanda di soluzioni sostenibili, nuovi sviluppi e una maggiore penetrazione nel mercato contribuiscono tutti alle sue prospettive ottimistiche. Nonostante le sfide quali gli ostacoli normativi e i vincoli della catena di fornitura, i leader del settore continuano a innovare e ad adattarsi, determinando una forte crescita. Man mano che le preferenze dei consumatori si spostano verso la sostenibilità e l’efficienza, è probabile che il settore prosperi, alimentato da alleanze strategiche, attività di ricerca e adozione di tecnologie all’avanguardia per soddisfare una varietà di richieste.