Tamanho do mercado de serviços de commodities, relatório de análise de participação e tendências por produto (metais, energia, agricultura e outros), por aplicações (grandes empresas, pequenas e médias empresas (PMEs)), por uso final, por região e previsões de segmento – 2035

Visão geral do mercado de serviços de commodities

O tamanho do mercado de serviços de commodities deve crescer de US$ 4.458.060,92 milhões em 2025 para US$ 4.847.695,44 milhões em 2026 e deve atingir US$ 6.233.088,79 milhões até 2035, com 8,74% de CAGR entre 2026-2035.

O Mercado de Serviços de Commodities está a operar num ambiente volátil de 2026, moldado pela perturbação do mercado energético, pela elevada procura de metais, pelas pressões dos factores de produção agrícolas e pelas cadeias de abastecimento globais cada vez mais complexas. Estima-se que a Energia represente aproximadamente 38% da atividade do mercado, seguida pela Agrícola com 30%, Metais com 24% e Outros com 8%. Os serviços de commodities agora incluem fornecimento, armazenamento, transporte, coordenação de processamento, mistura, inteligência de mercado, hedge e otimização logística. Os preços globais das matérias-primas evoluíram acentuadamente em múltiplas categorias, aumentando a procura de prestadores de serviços integrados capazes de redireccionar volumes entre regiões e gerir a exposição aos preços. As grandes empresas representam cerca de 76% da procura de aplicações porque os fabricantes, processadores, serviços públicos e retalhistas multinacionais necessitam de aquisições multinacionais e de capacidades estruturadas de gestão de riscos, enquanto as pequenas e médias empresas (PME) representam aproximadamente 24% da procura e dependem cada vez mais de especialistas terceiros em matérias-primas para flexibilidade de aquisição.

Os Estados Unidos continuam a ser um dos mercados nacionais mais importantes porque combinam uma extensa produção agrícola, um consumo de energia em grande escala, profundos mercados de derivados de mercadorias e uma base substancial de clientes industriais. Quatro empresas fornecedoras estão sediadas nos EUA, incluindo Koch Industries, Cargill, Bunge e Archer Daniels Midland. Estima-se que a América do Norte represente aproximadamente 24% da atividade global do mercado de serviços de commodities, com as grandes empresas contribuindo com cerca de 78% da demanda regional. Os serviços agrícolas continuam a ser importantes porque as cadeias de abastecimento de cereais, sementes oleaginosas e processamento de alimentos exigem armazenamento, transporte e cobertura ao longo de múltiplas épocas de colheita. Os serviços energéticos também continuam a ser significativos devido aos grandes fluxos de petróleo bruto, produtos refinados e gás natural. As principais empresas de commodities dos EUA combinam cada vez mais a logística física com a inteligência de mercado digital, dando aos clientes acesso a preços, frete e informações de estoque em milhares de transações.

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Principais descobertas

• Tipo de produto líder:Espera-se que a energia detenha aproximadamente 38% da quota de mercado, uma vez que as cadeias de abastecimento de combustível, gás natural, energia e petróleo requerem amplo apoio ao comércio, armazenamento, logística e gestão de risco.
• Aplicação principal:Estima-se que as grandes empresas respondam por aproximadamente 76% da procura porque os compradores multinacionais exigem cada vez mais capacidades de aquisição, otimização de frete, cobertura e gestão de inventário em vários países.
• Região líder:Estima-se que a Europa detenha aproximadamente 31% de participação de mercado, apoiada por grandes centros comerciais e pela presença de pelo menos 5 empresas de serviços de commodities sediadas na Suíça.
• Região de crescimento mais rápido:A Ásia-Pacífico deverá expandir-se a aproximadamente 10,4% anualmente, à medida que a produção, a procura de alimentos, as importações de energia e o comércio agrícola aumentam na China, na Índia e no Sudeste Asiático.
• Tendência tecnológica:A gestão digital de mercadorias está a acelerar à medida que os grandes comerciantes integram dados de logística, preços e riscos em tempo real em redes que operam em mais de 100 países.
• Motorista de mercado:A volatilidade dos preços das matérias-primas está a reforçar a procura de serviços, com várias categorias globais importantes de matérias-primas a registar movimentos percentuais de dois dígitos durante 2026 e a aumentar a necessidade de cobertura e de diversificação da oferta.
• Cenário Competitivo:A escala continua a ser uma vantagem decisiva, com um comerciante líder a movimentar aproximadamente 8,7 milhões de barris por dia de produtos relacionados com a energia durante o primeiro semestre de 2026.
• Perspectivas Futuras:Os serviços minerais críticos ganharão importância até 2035, à medida que os cenários de transição a longo prazo indicam que o fornecimento anual de cobre poderá ter de aumentar em mais de 150% em relação aos níveis de referência anteriores.

Últimas tendências

A tendência mais forte no Mercado de Serviços de Mercadorias é a expansão de serviços integrados da cadeia de abastecimento durante períodos de acentuada divergência entre categorias de mercadorias. Os mercados da energia, dos metais e da agricultura movem-se cada vez mais em direcções diferentes devido à geopolítica, às condições meteorológicas, às restrições infra-estruturais e à procura regional. Isto aumenta a necessidade de prestadores de serviços que possam combinar o fornecimento físico com frete, armazenamento, cobertura, processamento e financiamento. Os dados operacionais da Trafigura para o primeiro semestre de 2026 ilustram a escala do serviço moderno de commodities, com os volumes de comercialização de energia atingindo aproximadamente 8,7 milhões de barris por dia, enquanto os volumes de metais não ferrosos atingiram cerca de 9,9 milhões de toneladas métricas e os volumes de minerais a granel se aproximaram de 46 milhões de toneladas métricas. Os grandes comerciantes de mercadorias estão, portanto, a tornar-se plataformas integradas da cadeia de abastecimento, capazes de redireccionar materiais físicos quando as rotas comerciais estabelecidas são perturbadas ou quando os compradores necessitam de origens de abastecimento alternativas.

Uma segunda grande tendência é a utilização de análises digitais e programas de desenvolvimento de fornecedores para melhorar a visibilidade dos fluxos globais de mercadorias. Cargill, Archer Daniels Midland, Bunge, COFCO Group e outros grandes participantes agrícolas combinam cada vez mais o fornecimento a nível agrícola com inteligência de mercado e sistemas logísticos. A Archer Daniels Midland expandiu uma iniciativa de agricultura regenerativa na Índia durante 2026 para incluir aproximadamente 15.000 produtores de soja adicionais em 4 distritos, demonstrando como os fornecedores de serviços de commodities estão estendendo o apoio aos produtores a montante. Os comerciantes de energia também estão a entrar em novos segmentos do mercado de energia, enquanto os comerciantes de metais estão a investir em capacidades de fornecimento de minerais críticos. Estes desenvolvimentos mostram que o Mercado de Serviços de Commodities está a evoluir de um comércio baseado em transacções para uma gestão contínua da cadeia de abastecimento apoiada por informação digital, métricas de sustentabilidade e relações de aquisição a longo prazo.

Dinâmica de Mercado

Motorista

""Os mercados voláteis de commodities estão aumentando a demanda por fornecimento integrado e gestão de risco"."

O principal impulsionador do Mercado de Serviços de Commodities é a volatilidade nos mercados físicos de commodities. Grandes oscilações de preços criam incerteza para fabricantes, processadores, serviços públicos e empresas alimentares que dependem de um fornecimento previsível de factores de produção. As perturbações energéticas podem afectar milhões de barris por dia de comércio, enquanto a escassez de metais pode atrasar a produção industrial e a inflação dos factores de produção agrícolas pode alterar as decisões de plantação de culturas. Os prestadores de serviços de commodities ajudam os clientes a gerenciar esses riscos por meio de fornecimento diversificado, otimização de frete, armazenamento e hedge. As grandes empresas representam aproximadamente 76% da procura do mercado porque normalmente operam em vários países e compram volumes físicos substanciais. Um fabricante multinacional que abasteça-se em 10 ou mais regiões pode enfrentar dezenas de exposições regulatórias, de envio e de preços simultaneamente, aumentando o valor de uma relação integrada de produtos e serviços.

A rigidez do mercado de metais constitui outro factor importante. Cobre, alumínio, níquel e outros materiais industriais são cada vez mais importantes para veículos eléctricos, centros de dados, redes eléctricas e sistemas de energia renovável. O ambiente global de preços de metais e minerais sofreu uma pressão ascendente significativa durante 2026, encorajando os compradores industriais a garantir acordos de fornecimento a longo prazo. As principais empresas de matérias-primas oferecem cada vez mais serviços de mistura, armazenamento e gestão de compras, além de transações à vista. Os metais representam aproximadamente 24% da actividade actual do mercado de serviços de produtos de base, mas a sua importância estratégica está a aumentar porque a escassez pode afectar projectos de infra-estruturas de capital intensivo. Cenários de energia limpa a longo prazo indicam que o fornecimento de cobre poderá eventualmente ter de aumentar em mais de 150% em relação aos níveis de base anteriores, criando oportunidades adicionais para serviços de logística e aquisição da mina até ao mercado.

Restrição

""A complexidade regulatória e os requisitos de financiamento levantam barreiras nas redes globais de commodities.""

Uma grande restrição é a extensa infra-estrutura de conformidade necessária para operar cadeias globais de fornecimento de mercadorias. Uma única carga física pode envolver pelo menos 5 camadas operacionais, incluindo contratos de fornecimento, afretamento de navios, seguros, documentação alfandegária e liquidação. Os comerciantes de mercadorias também devem gerir os controlos de sanções, os requisitos de combate ao branqueamento de capitais, as regras ambientais e as restrições comerciais locais. A alta volatilidade pode aumentar as necessidades de garantias e de capital de giro em poucos dias, exigindo liquidez substancial. Estas condições favorecem as grandes empresas com equipas financeiras e de conformidade globais, ao mesmo tempo que limitam a capacidade dos pequenos prestadores de serviços competirem diretamente. Grandes comerciantes integrados que operam em mais de 50 locais podem distribuir os custos de conformidade por maiores volumes de transações do que os especialistas regionais que lidam com apenas alguns mercados.

Os picos nos preços das matérias-primas também podem reduzir a procura subjacente dos clientes. Quando os preços da energia, dos fertilizantes ou dos metais aumentam rapidamente, os fabricantes podem reduzir a produção ou adiar as compras. As pequenas e médias empresas são especialmente sensíveis porque normalmente mantêm inventários mais pequenos e menos acesso a cobertura. As PME representam aproximadamente 24% da procura actual do mercado, mas podem sofrer maiores flutuações de volume do que as grandes empresas. Uma empresa que compra apenas 5.000 toneladas de matéria-prima anualmente pode não ter a escala necessária para garantir condições de transporte ou de financiamento favoráveis ​​de forma independente. As empresas de serviços de produtos básicos necessitam, portanto, de estruturas contratuais flexíveis que acomodem compradores mais pequenos sem criar custos de transacção excessivos.

Oportunidade

""A transição energética e o crescimento dos mercados emergentes estão ampliando as oportunidades de serviços de commodities.""

A transição energética global cria uma grande oportunidade para os serviços de metais porque a electrificação das infra-estruturas requer grandes quantidades de cobre, níquel e outros materiais industriais. As trajetórias de transição a longo prazo sugerem que o fornecimento anual de cobre poderá ter de aumentar em mais de 150% em relação aos níveis de base anteriores, enquanto as necessidades de níquel poderão aumentar em mais de 200% em cenários agressivos de descarbonização. As empresas de serviços de commodities podem se beneficiar através da logística da mina ao mercado, do comércio de concentrados, da aquisição de longo prazo, do armazenamento e da mistura. Os metais representam atualmente aproximadamente 24% do mercado, mas espera-se que a procura futura de veículos elétricos, infraestruturas de rede e centros de dados aumente a complexidade dos serviços. Os clientes buscam cada vez mais relacionamentos de fornecimento plurianuais, em vez de depender exclusivamente de compras à vista.

A Ásia-Pacífico oferece outra oportunidade significativa. Prevê-se que a região cresça aproximadamente 10,4% anualmente e já representa perto de um terço da procura global de serviços de produtos de base. A China continua a ser um dos maiores consumidores mundiais de energia, metais e produtos agrícolas, enquanto a Índia continua a expandir o consumo de alimentos, de produção e de energia. As empresas agrícolas estão a desenvolver relações mais diretas com os produtores, incluindo programas que abrangem dezenas de milhares de agricultores. As grandes empresas representam atualmente cerca de 73% da procura regional, mas espera-se que as pequenas e médias empresas ganhem quota à medida que as plataformas digitais reduzem as barreiras de acesso aos serviços de preços, compras e logística.

Desafio

""A perturbação geopolítica está a tornar os fluxos físicos de mercadorias mais difíceis de prever.""

O maior desafio operacional é manter um abastecimento físico fiável quando as rotas comerciais mudam subitamente. Corredores marítimos importantes podem transportar mais de 30% de certos fluxos globais de mercadorias marítimas, o que significa que a interrupção numa região pode afetar os preços e a disponibilidade em todo o mundo. Os prestadores de serviços de mercadorias devem manter fornecedores, navios, portos e locais de armazenamento alternativos para que os clientes possam continuar a operar quando as rotas tradicionais se tornarem restritas. O desafio estende-se para além da energia porque os custos mais elevados de combustível e de frete também aumentam o preço de entrega dos produtos agrícolas e metálicos. Uma carga pode atravessar 3 ou mais jurisdições antes de chegar ao seu cliente final, criando múltiplos pontos potenciais de atraso.

A incerteza climática e agrícola cria outro desafio. Os custos dos fertilizantes podem aumentar em percentagens de dois dígitos dentro de um ciclo de colheita, enquanto as secas ou chuvas excessivas podem alterar as expectativas de colheita nas principais regiões produtoras. Isto obriga os prestadores de serviços agrícolas a monitorizar simultaneamente o clima, a plantação, o inventário e o transporte. Empresas como a Cargill, o Grupo COFCO, a Bunge, a Louis Dreyfus Company, a Wilmar e a Archer Daniels Midland combinam cada vez mais a originação agrícola com o processamento e a inteligência de mercado para reduzir estes riscos. A agricultura representa aproximadamente 30% da procura total do mercado de serviços de produtos de base e continua particularmente exposta à volatilidade sazonal e provocada pelo clima.

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Análise de Segmentação

Por tipos

Metais:Os metais representam aproximadamente 24% da participação de mercado e incluem serviços de fornecimento, concentrados, materiais refinados, mistura, armazenamento, transporte, hedge e acordos de fornecimento de longo prazo. A procura está a aumentar porque o cobre, o alumínio, o níquel e outros metais são fundamentais para a eletrificação, a expansão da rede e a construção de centros de dados. Um grande comerciante movimentou aproximadamente 9,9 milhões de toneladas métricas de metais não ferrosos no primeiro semestre de 2026, ilustrando a escala da atividade comercial global. Os serviços de metais estão a tornar-se mais sofisticados à medida que os clientes procuram rastreabilidade, aquisição a longo prazo e capacidades de gestão de inventário, em vez de simples transacções à vista.

Energia:A energia representa aproximadamente 38% da quota de mercado e continua a ser o maior tipo de produto porque o petróleo bruto, os produtos petrolíferos, o gás natural, o GNL e a electricidade requerem transporte contínuo, armazenamento e apoio à gestão de riscos. Um grande comerciante global movimentou aproximadamente 8,7 milhões de barris por dia de commodities energéticas durante o primeiro semestre de 2026, representando um aumento substancial em relação ao mesmo período do ano anterior. Os fornecedores de energia também estão a expandir-se para contratos ligados à electricidade e às energias renováveis, alargando a categoria para além do comércio tradicional de hidrocarbonetos. A elevada volatilidade fortalece a procura de serviços alternativos de fornecimento, armazenamento e cobertura.

Agrícola:A agricultura é responsável por aproximadamente 30% da demanda do mercado e inclui fornecimento, armazenamento, coordenação de processamento e transporte de grãos, sementes oleaginosas, óleo comestível e ingredientes alimentares. O segmento inclui diversas empresas fornecedoras, incluindo Grupo COFCO, Cargill, Wilmar, Louis Dreyfus Company, Bunge e Archer Daniels Midland. As cadeias de abastecimento agrícola dependem fortemente das colheitas sazonais e dos custos dos fertilizantes. As grandes empresas combinam cada vez mais programas de desenvolvimento agrícola com processamento e logística. Uma iniciativa de 2026 expandiu a cobertura para aproximadamente 15.000 produtores de soja adicionais em 4 distritos, demonstrando uma integração mais profunda entre os fornecedores de serviços de produtos de base e os produtores agrícolas.

Outros:Outros representam aproximadamente 8% de participação de mercado e incluem atividades diversificadas de serviços de commodities fora das três principais categorias fornecidas. As grandes organizações comerciais operam frequentemente em mais de três grandes divisões de mercadorias, permitindo que a infra-estrutura e os sistemas de risco de mercado apoiem fluxos especializados mais pequenos. Um importante comerciante de commodities mantém operações em mais de 50 localidades e atende clientes em mais de 150 países. Este alcance geográfico permite que os fornecedores apoiem fluxos de nicho utilizando a mesma infra-estrutura de logística, financiamento e gestão de risco desenvolvida para operações maiores de Energia, Agricultura e Metais.

Por aplicativos

Grandes Empresas:As grandes empresas representam aproximadamente 76% da quota de mercado porque as empresas multinacionais adquirem grandes volumes físicos e exigem capacidades complexas de logística e gestão de riscos. Um grande fabricante pode adquirir matérias-primas de 10 ou mais países e gerenciar milhares de remessas a cada ano. Os prestadores de serviços de commodities podem consolidar aquisição, transporte, armazenamento e hedge em um relacionamento coordenado. Os grandes clientes também se beneficiam de fornecedores com acesso às principais redes portuárias, de armazenamento e de transporte. Espera-se que o segmento retenha mais de 70% de participação até 2035 porque a escala continua a ser um factor decisivo na aquisição de mercadorias.

Pequenas e Médias Empresas (PME):As pequenas e médias empresas (PME) representam aproximadamente 24% da procura e recorrem cada vez mais a fornecedores externos de serviços de mercadorias para aceder a capacidades que não podem construir internamente economicamente. Uma PME que compre entre 1.000 e 10.000 toneladas de material anualmente ainda enfrenta a volatilidade dos preços de mercado e do frete. A contratação digital, a logística agrupada e os painéis de mercado podem reduzir os custos de aquisição ao agregar encomendas mais pequenas. Espera-se que as PME ganhem quota gradualmente e possam aproximar-se de 28-30% da procura de aplicações até 2035, à medida que as ferramentas digitais tornam os serviços de cobertura, frete e sourcing mais acessíveis.

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Perspectiva Regional

América do Norte

Estima-se que a América do Norte responda por aproximadamente 24% da procura do Mercado de Serviços de Commodities, apoiada por grandes exportações agrícolas, produção de energia, consumo industrial e infraestrutura madura de risco de commodities. O grupo de empresas fornecidas inclui quatro empresas sediadas nos EUA: Koch Industries, Cargill, Bunge e Archer Daniels Midland. Os serviços agrícolas continuam a ser particularmente importantes porque os Estados Unidos são um grande produtor de cereais e sementes oleaginosas, enquanto os serviços energéticos beneficiam de fluxos substanciais de petróleo bruto, gás natural e produtos refinados. As Grandes Empresas representam aproximadamente 78% da demanda regional.

A volatilidade do mercado continua a reforçar o interesse na diversificação da oferta. As empresas norte-americanas procuram cada vez mais prestadores de serviços capazes de combinar compras físicas com frete e cobertura. Um grande processador agrícola pode gerir vários milhões de toneladas de fluxos anuais de mercadorias, enquanto as empresas de energia coordenam frequentemente milhares de transações físicas diárias. A extensa infra-estrutura ferroviária, de oleodutos, portuária e de armazenamento da região apoia serviços integrados de mercadorias. Espera-se que a América do Norte permaneça entre as três maiores regiões até 2035.

Europa

A Europa lidera o mercado com uma quota estimada de 31% e beneficia dos principais centros de comércio de mercadorias na Suíça, nos Países Baixos e na Alemanha. Somente a Suíça hospeda Glencore, Gunvor Group, Vitol Group, Mercuria Energy Group e Trafigura Group da lista de empresas fornecidas. Esta concentração reflecte o acesso ao financiamento comercial, pessoal experiente e redes comerciais internacionais de longa data. As empresas europeias gerem frequentemente mercadorias produzidas e consumidas fora da Europa, o que significa que a quota de serviços da região é maior do que o seu consumo físico directo de mercadorias por si só poderia sugerir.

A Energia e os Metais continuam a ser particularmente importantes. Um comerciante líder opera em mais de 50 localidades e atende produtores e clientes em mais de 150 países, demonstrando o alcance global das organizações comerciais europeias. As empresas regionais também estão a expandir as capacidades de electricidade, energias renováveis ​​e minerais críticos. Espera-se que a Europa mantenha a sua posição de principal centro de serviços durante grande parte do período de previsão, embora a Ásia-Pacífico ganhe quota à medida que o consumo físico e a indústria transformadora continuam a deslocar-se para leste.

Ásia-Pacífico

Estima-se que a Ásia-Pacífico responda por aproximadamente 29% da atividade global do mercado de serviços de commodities e é projetada para ser a região que mais cresce, com aproximadamente 10,4% ao ano. China e Singapura são importantes centros comerciais regionais, com o Grupo COFCO e a Wilmar representando o conjunto de empresas fornecedoras. A Ásia-Pacífico combina uma enorme procura de metais e energia com necessidades substanciais de importação agrícola. A China continua a ser um consumidor crítico de matérias-primas industriais, enquanto o Sudeste Asiático continua a expandir o consumo de alimentos, combustíveis e infra-estruturas.

A Índia representa outro importante mercado em crescimento à medida que as cadeias de abastecimento agrícola e industrial se tornam mais sofisticadas. Uma iniciativa agrícola de 2026 expandiu a participação a aproximadamente 15.000 produtores de soja adicionais em 4 distritos, demonstrando o movimento da região em direcção a uma originação e rastreabilidade mais estruturadas. As grandes empresas representam actualmente cerca de 73% da procura regional, mas espera-se que as PME ganhem quota à medida que as plataformas de aquisição digital melhoram o acesso à informação sobre mercadorias e aos serviços logísticos.

América latina

A América Latina representa aproximadamente 9% da demanda atual do mercado de serviços de commodities e desempenha um papel importante no fornecimento agrícola e de metais. Brasil, Argentina, Chile e países vizinhos são grandes produtores de soja, grãos, cobre e outras commodities. A agricultura representa aproximadamente 46% da procura de serviços regionais porque as exportações constituem uma grande componente da actividade transfronteiriça. Bunge, Cargill e outras empresas fornecedoras mantêm amplas operações em toda a região.

Os serviços energéticos também estão a expandir-se à medida que os mercados energéticos se liberalizam e a capacidade de produção de energias renováveis ​​aumenta. Um comerciante global de commodities entrou no mercado de eletricidade do Brasil em 2026, ampliando sua plataforma de negociação tradicional para transações de energia de longo prazo. Espera-se que a América Latina cresça aproximadamente 7-9% ao ano nas principais categorias de serviços de commodities durante o período de previsão, apoiada pela contínua demanda global por alimentos, metais e commodities relacionadas à energia.

Oriente Médio e África

O Médio Oriente e África representam aproximadamente 7% da actividade actual do Mercado de Serviços de Commodities, com a Energia representando mais de 50% da procura de serviços regionais. Os principais corredores marítimos do Médio Oriente controlam uma parte substancial do comércio global de petróleo bruto, tornando a logística e a gestão de riscos estrategicamente importantes. As perturbações regionais podem afetar os preços globais das mercadorias em poucos dias, aumentando o valor dos comerciantes com redes diversificadas de armazenamento e de navios.

África apresenta oportunidades a longo prazo nos serviços agrícolas e metalúrgicos porque o continente contém recursos minerais substanciais e uma grande base agrícola. As infra-estruturas continuam a ser um constrangimento, mas os investimentos portuários e de processamento podem aumentar os fluxos de mercadorias comercialmente viáveis. A procura de minerais críticos associada à electrificação poderá aumentar a relevância regional até 2035. O Médio Oriente e África poderão aumentar gradualmente a sua quota de mercado para 8-9%, à medida que o comércio de energia continuar a ser significativo e a actividade de desenvolvimento de metais se expandir.

Lista das principais empresas de serviços de commodities

• Glencore (Switzerland)
• COFCO Group (China)
• Koch Industries (U.S.)
• Cargill (U.S.)
• Wilmar (Singapore)
• Gunvor Group (Switzerland)
• Vitol Group (Switzerland)
• Louis Dreyfus Company (Netherlands)
• Mabanaft (Germany)
• Bunge (U.S.)
• Mercuria Energy Group (Switzerland)
• Trafigura Group (Switzerland)
• Archer Daniels Midland (U.S.)

Participação de mercado das 2 principais empresas

Grupo Trafigura:Estima-se que o Grupo Trafigura seja responsável por aproximadamente 14-17% da atividade competitiva dentro do grupo de empresas fornecedoras, apoiado pela sua escala em Energia, Metais e logística. Durante o primeiro semestre de 2026, a empresa movimentou cerca de 8,7 milhões de barris por dia de petróleo, derivados, gás natural e GNL. Os volumes de metais não ferrosos atingiram aproximadamente 9,9 milhões de toneladas métricas, enquanto os volumes de minerais a granel atingiram cerca de 46 milhões de toneladas métricas. A empresa opera em mais de 50 localidades e atende contrapartes em mais de 150 países, proporcionando ampla diversificação geográfica.

Glencore:Estima-se que a Glencore represente aproximadamente 13-16% da atividade competitiva dentro do grupo de empresas fornecedoras devido à sua exposição integrada em Metais e Energia. Suas operações industriais e de marketing abrangem cobre, zinco, níquel e diversas commodities energéticas. A empresa mantém uma base diversificada de ativos físicos juntamente com capacidades comerciais globais, dando-lhe acesso aos mercados de produção e de clientes. Esta estrutura integrada é particularmente valiosa quando os preços dos Metais e da Energia se movem acentuadamente em diferentes direcções, porque permite à empresa gerir fluxos físicos em diversas categorias de mercadorias.

Análise de Investimento

O investimento no Mercado de Serviços de Commodities é cada vez mais direcionado para infraestrutura logística, capacidade de processamento, plataformas digitais de risco e diversificação da cadeia de abastecimento. Terminais de armazenamento, portos e activos de transporte criam flexibilidade estratégica quando as rotas comerciais normais são perturbadas. Os volumes de aproximadamente 8,7 milhões de barris por dia em energia e 46 milhões de toneladas métricas de minerais a granel de um importante comerciante em 2026 ilustram a escala de infraestrutura exigida pelos fornecedores globais. O investimento digital é igualmente importante porque as empresas de matérias-primas devem analisar continuamente milhares de variáveis ​​de preços, fretes e fornecimento. As empresas que combinam infraestrutura física com análise preditiva podem otimizar as rotas dos navios, os inventários e as decisões de cobertura de forma mais eficaz do que os operadores fragmentados.

A infra-estrutura agrícola é outro tema importante de investimento. A Bunge continuou a integrar a Viterra e a otimizar a sua rede comercial, enquanto a Archer Daniels Midland expandiu o envolvimento dos agricultores para aproximadamente 15.000 produtores de soja adicionais em 4 distritos durante 2026. Tais programas mostram como o investimento está a avançar rumo à resiliência e rastreabilidade do fornecimento. Os metais também apresentam oportunidades a longo prazo porque os cenários de transição sugerem que o fornecimento de cobre poderá eventualmente ter de aumentar em mais de 150% em relação aos níveis de referência históricos. Espera-se, portanto, que os investimentos que ligam minas, centros de processamento, armazenamento e consumidores industriais se tornem cada vez mais importantes até 2035.

Desenvolvimento de Novos Produtos

O desenvolvimento de novos produtos no mercado de serviços de commodities assume cada vez mais a forma de plataformas integradas de serviços digitais e físicos, em vez de produtos autônomos. Os principais fornecedores estão combinando aquisição, transporte, armazenamento, gestão de risco de preços e informações de mercado em uma única oferta comercial. Um cliente que anteriormente utilizava quatro fornecedores separados para fornecimento, frete, armazenamento e cobertura pode consolidar cada vez mais essas funções através de uma plataforma de serviços. A tecnologia agora permite o rastreamento quase em tempo real de remessas e exposição em redes que abrangem mais de 100 países. Os comerciantes de energia também estão a expandir-se para a contratação de electricidade e energias renováveis, alargando os portefólios tradicionais de serviços centrados nos hidrocarbonetos.

O desenvolvimento dos serviços agrícolas incorpora cada vez mais a sustentabilidade, a rastreabilidade e o envolvimento dos agricultores. Uma grande iniciativa de 2026 incorporou aproximadamente 15.000 produtores de soja adicionais e 4 distritos num programa mais amplo de agricultura regenerativa. Esses serviços podem melhorar a gestão do solo, a visibilidade do fornecimento e a fiabilidade do abastecimento a longo prazo. Os serviços de metais também estão se expandindo para a rastreabilidade de minerais críticos e para a aquisição estruturada de longo prazo, à medida que aumentam as necessidades de cobre e níquel. Até 2035, espera-se que novas ofertas de serviços de commodities combinem experiência em comércio físico com análise digital, verificação de sustentabilidade, programas de desenvolvimento de fornecedores e planejamento plurianual de aquisições.

Cinco desenvolvimentos recentes

• Julho de 2026:A Trafigura entrou no mercado de energia do Brasil através de uma nova transação de eletricidade, expandindo seus serviços de energia além do petróleo e gás tradicionais para o fornecimento de energia de longo prazo e distribuição comercial.
• Maio de 2026:A Archer Daniels Midland expandiu a sua iniciativa agrícola para aproximadamente 15.000 produtores de soja adicionais em 4 distritos indianos, fortalecendo a resiliência da cadeia de abastecimento e o envolvimento dos produtores.
• Junho de 2026:A Trafigura relatou volumes de negociação de energia de aproximadamente 8,7 milhões de barris por dia no primeiro semestre de 2026, representando um crescimento anual substancial na atividade de commodities físicas.
• Março de 2026:A Bunge delineou prioridades atualizadas de integração e portfólio após sua combinação com a Viterra, aumentando o foco na otimização da cadeia de valor agrícola e na coordenação comercial global.
• Abril de 2026:A Glencore manteve a orientação de produção em todo o seu diversificado portfólio industrial, apesar das contínuas interrupções na cadeia de fornecimento, destacando o papel das operações de commodities geograficamente diversificadas.

Cobertura do relatório

O relatório do Mercado de Serviços de Commodities cobre o período de previsão 2026-2035 usando a linha de base declarada de 2025 e analisa os tipos de produtos fornecidos de metais, energia, agricultura e outros. Estima-se que a energia represente aproximadamente 38% da procura actual, a agrícola aproximadamente 30%, os metais cerca de 24% e outros cerca de 8%. A análise de aplicações abrange Grandes Empresas com aproximadamente 76% e Pequenas e Médias Empresas (PMEs) com aproximadamente 24%. A avaliação avalia o fornecimento físico, a logística, o armazenamento, a coordenação do processamento, a cobertura, a inteligência de mercado, o transporte marítimo, o financiamento da cadeia de abastecimento e a gestão digital de mercadorias. Também considera o impacto dos movimentos de dois dígitos nos preços das matérias-primas, das perturbações geopolíticas, da inflação dos fertilizantes e da procura de minerais críticos no comportamento das compras.

A cobertura regional inclui América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico, América Latina e Médio Oriente e África, com quotas de mercado indicativas de aproximadamente 24%, 31%, 29%, 9% e 7%, respetivamente. A cobertura competitiva inclui todas as 13 empresas fornecidas: Glencore, COFCO Group, Koch Industries, Cargill, Wilmar, Gunvor Group, Vitol Group, Louis Dreyfus Company, Mabanaft, Bunge, Mercuria Energy Group, Trafigura Group e Archer Daniels Midland. Os actuais indicadores operacionais incluem aproximadamente 8,7 milhões de barris por dia de produtos energéticos movimentados por um grande comerciante, 9,9 milhões de toneladas métricas de metais não ferrosos, 46 milhões de toneladas métricas de minerais a granel, programas de produção que abrangem 15.000 agricultores adicionais e redes comerciais que abrangem mais de 150 países. O relatório avalia como a diversificação da cadeia de abastecimento, a digitalização, a volatilidade geopolítica e a procura de transição energética moldarão o Mercado de Serviços de Commodities até 2035.