Tamanho do mercado bancário paralelo, participação, crescimento e análise da indústria, por tipo (veículos de securitização, fundos do mercado monetário, mercados para acordos de recompra, bancos de investimento, empresas hipotecárias e outros), por aplicação (PMEs e grandes empresas) e previsão regional para 2035

VISÃO GERAL DO MERCADO BANCÁRIO SOMBRA

O tamanho global do mercado bancário paralelo foi de US$ 64.200,11 milhões em 2026 e deve atingir US$ 92.189,2 milhões até 2035, exibindo um CAGR de 0,05% durante o período de previsão.

As atividades consideradas shadow banking são operações de financiamento que ocorrem fora do sistema bancário e ainda incluem empréstimos e emissão de crédito. Empresas como fundos de investimento, seguradoras, credores hipotecários e diversas instituições não bancárias são responsáveis ​​pela maioria destes serviços financeiros. Os bancos paralelos não recebem o dinheiro do banco central ou o apoio governamental de que beneficiam os bancos normais, mas ainda assim tendem a ajudar emprestando dinheiro, activos de segurança e movimentando investimentos. Apesar de concederem empréstimos flexíveis e de entrarem em sectores que os bancos não o fazem, as suas operações não são rigorosamente regulamentadas, o que os torna mais arriscados quando a situação está instável na economia.

Ao longo dos anos, o mercado bancário paralelo expandiu-se porque mais pessoas procuram formas alternativas de obter fundos, enquanto os bancos tradicionais vêem as suas regras tornarem-se mais rigorosas. A popularidade dos bancos paralelos continua a crescer, uma vez que muitas pessoas e empresas procuram agora serviços financeiros mais rápidos ou mais personalizados. Tanto nas economias desenvolvidas como nas emergentes, o mercado funciona bem quando outras rotas de crédito não são fáceis de utilizar ou são avessas ao risco. No entanto, dado que as criptomoedas não são regulamentadas, também chamaram a atenção dos decisores políticos porque podem aumentar os riscos financeiros. Embora existam riscos, o sistema bancário paralelo continua a avançar com novas ideias, tecnologias e maior procura de vários serviços financeiros que não fazem parte do sistema bancário tradicional.

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CRISE GLOBAL IMPACTANDO MERCADO BANCÁRIO SOMBRA IMPACTO PANDÊMICO DA COVID-19

"O mercado teve um efeito negativo devido à incerteza econômica"

A pandemia de covid-19 tem sido sem precedentes e surpreendente, com o mercado a registar uma procura inferior ao previsto em todas as regiões, em comparação com os níveis pré-pandemia. O crescimento repentino do mercado refletido pelo aumento do CAGR é atribuível ao crescimento do mercado e ao regresso da procura aos níveis pré-pandemia.

O mercado bancário paralelo sofreu um verdadeiro golpe durante a pandemia da COVID-19. Quando o mundo chegou a uma paralisação inesperada, com as economias fechando e ficando limitadas dentro de casa, os efeitos das ondas foram muito além dos setores simplesmente visíveis. O sistema bancário paralelo, que muitas vezes funcionou silenciosamente ao longo da história, viu-se exposto a grandes crises de liquidez. Estas instituições, ao contrário dos bancos tradicionais, não tinham o mesmo nível de ajuda regulatória ou acesso a faixas de preços de emergência. Assim, embora o pânico tenha tomado conta dos mercados e os grupos tenham começado a incumprir os pagamentos, estas entidades ficaram presas num beco sem saída – sobrecarregadas e enfrentando perdas sem uma boa dose de protecção na Internet. Os investidores ficaram cautelosos, retirando um orçamento devolvido, o que aprofundou de forma mais eficaz o stress. Tornou-se um momento em que as rachaduras ocultas neste dispositivo monetário casual vieram à tona nitidamente.

ÚLTIMA TENDÊNCIA

"A transformação digital impulsiona o crescimento do mercado"

O crescimento do mercado bancário paralelo é cada vez mais descrito através da sua transformação virtual, pressão regulamentar e laços mais profundos com as instituições económicas tradicionais. Uma tendência importante é o aumento de estruturas de crédito lideradas por fintech que utilizam IA, blockchain e big data para subscrever empréstimos mais rapidamente e alcançar populações desfavorecidas – colmatando lacunas de investimento deixadas pelos bancos tradicionais. Ao mesmo tempo, as instituições financeiras de crédito privadas e outras instituições credoras não financeiras estão cada vez mais interligadas com os bancos; esta interligação aumenta a eficiência, mas também aumenta as preocupações sobre a vulnerabilidade sistémica através da pressão monetária. Os reguladores na Europa e em partes da Ásia estão a intensificar os esforços de supervisão, simulando choques e reforçando os requisitos de transparência para fazer face ao aumento do sistema bancário paralelo e para reduzir os desportos transfronteiriços instáveis.

SEGMENTAÇÃO DO MERCADO BANCÁRIO SOMBRA

Por tipo

Com base no tipo, o mercado global pode ser categorizado em veículos de securitização, fundos do mercado monetário, mercados para acordos de recompra, bancos de investimento, empresas hipotecárias e outros

• Veículos de securitização: são entidades que agrupam vários ativos econômicos e títulos problemáticos patrocinados com a ajuda desses ativos, como títulos garantidos por empréstimos ou garantidos por ativos. Eles ajudam a mover ameaças e a melhorar a liquidez dentro do sistema monetário sem preocupar os bancos convencionais.
• Fundos do Mercado Monetário: A faixa de preços do mercado monetário investe em unidades de dívida de curto prazo e oferece uma oportunidade para depósitos bancários convencionais para compradores que buscam retornos de baixa ameaça. Desempenham um papel fundamental no financiamento de curto prazo e no controlo de liquidez.
• Mercados para acordos de recompra (Repos): Esses mercados permitem que as instituições vendam títulos com um acordo para recompra-los posteriormente, normalmente a uma taxa mais elevada. Os acordos de recompra são amplamente utilizados para empréstimos e empréstimos de curto prazo, oferecendo flexibilidade e proteção.
• Bancos de investimento: Os bancos de investimento participam do sistema bancário paralelo, fornecendo produtos financeiros complexos, serviços de consultoria e subscrição de títulos sem aceitar depósitos convencionais. Eles são fundamentais para os mercados de capitais, mas operam em grande parte fora das regulamentações bancárias.
• Empresas hipotecárias: Essas empresas oferecem empréstimos habitacionais e ofertas relacionadas a hipotecas sem aceitar depósitos, dependendo como uma alternativa ao financiamento no mercado secundário. Contribuem notavelmente para a ampliação do crédito, especialmente no setor imobiliário.
• Outros: Isso inclui entidades como faixa de preço de hedge, empresas de capital privado e grupos financeiros que realizam intermediação de crédito fora do sistema bancário tradicional. Eles geralmente atendem a áreas de interesse e necessidades financeiras com maior flexibilidade, mas com maior risco.

Por aplicativo   Com base na aplicação, o mercado global pode ser categorizado em PMEs e Grandes Empresas

• Pequenas e Médias Empresas (PME): O sistema bancário paralelo proporciona financiamento alternativo às pequenas e médias empresas que podem ter dificuldades em obter empréstimos bancários normais devido à falta de histórico de crédito ou de garantias. Estas organizações beneficiam de tempos de aprovação mais rápidos e de pacotes financeiros mais personalizados.

• Grandes empresas: As grandes empresas utilizam serviços bancários paralelos para diversificar as fontes de financiamento, controlar o risco e melhorar a estrutura de capital. Frequentemente realizam transações sofisticadas, como securitização, acordos de recompra ou financiamento estruturado, utilizando canais não bancários.

DINÂMICA DE MERCADO A dinâmica do mercado inclui fatores impulsionadores e restritivos, oportunidades e desafios que determinam as condições do mercado.                    

Fatores determinantes "Flexibilidade nas opções de empréstimos e investimentos impulsiona o mercado"

A principal razão pela qual o sistema bancário paralelo se tornou tão popular é que os bancos tradicionais normalmente têm dificuldade em oferecer a flexibilidade que o sistema bancário paralelo oferece. Muitos dos que não conseguem satisfazer os rigorosos critérios dos bancos geralmente dependem de credores geridos de forma privada, organizações de investimento e empresas financeiras para o seu financiamento. Estas instituições operam muitas vezes rapidamente, assumem maiores riscos e estabelecem transações financeiras de formas que outros bancos normalmente não preferem. Os mutuários podem ter acesso a empréstimos com mais facilidade e sem lidar com muitas etapas burocráticas. Lidar com o sistema bancário paralelo pode permitir que os investidores obtenham lucros mais elevados do que os obtidos com o sistema bancário regular. Sempre que os bancos regulares parecem inadequados para um projeto, uma expansão de negócios ou algum investimento, o shadow banking oferece opções personalizadas e geralmente mais simples.

"Limitações e regulamentações sobre bancos tradicionais ajudam a indústria a crescer."

É também devido às regras mais rigorosas aplicáveis ​​aos bancos que o setor bancário paralelo se tornou mais forte. Após a crise financeira, os reguladores obrigaram os bancos a reservar mais recursos e tornaram as regras mais rigorosas para a concessão de empréstimos. Como resultado destas mudanças, os bancos tiveram mais dificuldades em conceder empréstimos, especialmente a clientes mais pequenos e de maior risco. Neste caso, os prestadores de serviços bancários paralelos ajudam a preencher o papel. Estando livres de todas as regras que impedem os bancos de doar, as cooperativas de crédito têm a oportunidade de oferecer produtos diferenciados. Com efeito, o sistema bancário paralelo funciona agora como um sistema alternativo quando os bancos reduzem os empréstimos. À medida que a lacuna entre as criptomoedas e os bancos persiste, o sistema bancário paralelo provavelmente continuará a aumentar.

Fator de restrição

"A falta de supervisão regulatória impede o crescimento do mercado"

O mercado bancário paralelo, mesmo sendo expansivo e influente, é muitas vezes travado pela sua perda de supervisão regulamentar, o que cria crenças e desafios operacionais. Como os bancos paralelos funcionam fora dos dispositivos bancários tradicionais, eles geralmente não cumprem as mesmas regulamentações rigorosas, aumentando o risco de má gestão de risco. Esta perda de transparência causa preocupação tanto entre os reguladores como entre os comerciantes, especialmente em algum momento durante a instabilidade financeira. Também cria incerteza para os participantes no mercado, que também podem hesitar em interagir com entidades bancárias paralelas devido a receios em torno de responsabilidades ocultas ou práticas opacas. Além disso, à medida que os governos e os vigilantes financeiros se revelaram mais conscientes dos perigos da capacidade, houve um impulso crescente no sentido de um controlo mais rigoroso, o que poderia restringir a liberdade que, para começar, tornava o sistema bancário paralelo atraente.

Oportunidade

"Gama de produtos e serviços financeiros para pessoas físicas e jurídicas apresenta uma oportunidade significativa para o produto no mercado"

Apesar da sua situação exigente, o sistema bancário paralelo continua a crescer, em grande parte à medida que preenche lacunas deixadas pelos bancos convencionais. Oferece vários serviços e produtos econômicos a pessoas físicas e jurídicas que podem não se qualificar para crédito ou investimento tradicional. Em regiões ou setores onde o sistema bancário convencional é limitado ou fortemente regulamentado, o sistema bancário paralelo intervém para oferecer soluções de financiamento mais flexíveis e mais rápidas. Isto torna-o especialmente atraente para pequenas e médias empresas, startups e mercados emergentes que desejam capital, mas enfrentam obstáculos com os principais credores. Além disso, o impulso ascendente das estruturas fintech e das ofertas económicas digitais abriu novas portas para as entidades bancárias paralelas escalarem as operações, atingirem públicos mais vastos e aumentarem os modelos de empréstimo modernos. Este espaço também permite uma maior experimentação com pontuação de crédito alternativa, empréstimos entre pares e financiamento total baseado em ativos, todos os quais contribuem para a inclusão e diversificação monetária.

Desafio

"Gerenciar riscos em um sistema que carece do mesmo nível de amortecimento regulatório que os bancos tradicionais pode ser um desafio potencial"

Um dos desafios mais difíceis que o sistema bancário paralelo enfrenta é lidar com o acaso num dispositivo que carece do mesmo nível de amortecimento regulamentar que os bancos tradicionais. Dado que essas entidades abordam frequentemente investimentos de elevado rendimento e de risco excessivo, podem ser mais propensas a incumprimentos e contágios económicos, em particular, enquanto as situações financeiras se tornam destrutivas. Ao contrário dos bancos convencionais que têm acesso a fundos de emergência ou a ajuda de instituições financeiras principais, os estabelecimentos bancários paralelos funcionam normalmente sem redes de proteção, o que os torna mais frágeis em determinada fase das crises. Esta fragilidade pode causar pânico ou falta de aceitação, espalhando-se rapidamente pelos mercados interligados. Outra dificuldade é a questão de avaliar a escala autêntica e a exposição destas entidades porque as suas atividades muitas vezes já não são totalmente divulgadas ou monitorizadas. Esta opacidade cria uma sombra de incerteza sobre a máquina económica em geral, uma vez que ninguém sabe ao certo quão profundamente enredadas estas instituições estão com os principais bancos ou mercados internacionais.

INSIGHTS REGIONAIS DO MERCADO BANCÁRIO SOMBRA

•      América do Norte

A América do Norte lidera a quota de mercado do sistema bancário paralelo, em grande parte devido ao seu cenário financeiro sofisticado e aos sistemas de crédito alternativos profundamente enraizados. O mercado bancário paralelo dos Estados Unidos desempenha aqui um papel importante, com uma vasta rede de intervenientes financeiros não bancários que oferecem serviços fora da banca tradicional. Desde fundos de cobertura a grupos de crédito privados, os EUA promoveram um ambiente onde o financiamento alternativo prospera, especialmente quando as regulamentações sobre os principais bancos são mais rigorosas. A região é conhecida pelas suas soluções financeiras inovadoras e pelo forte apetite dos investidores por opções de alto rendimento. Muitas instituições procuram colmatar lacunas de crédito deixadas pelos bancos tradicionais, especialmente para empresas e consumidores com necessidades específicas. Com os seus mercados de capitais maduros e a forte procura de produtos financeiros diversificados, a América do Norte continua a moldar a forma como o setor bancário paralelo global evolui, adapta-se e cresce.

• Europa

A Europa conquistou uma posição forte no mercado bancário paralelo, em grande parte apoiada pela sua complexa rede de empresas monetárias não financeiras e pelo seu panorama regulamentar em evolução. A vizinhança assistiu a um aumento nas rotas alternativas de financiamento, à medida que regras bancárias mais rigorosas levaram os devedores a explorar outras vias. Empresas de controle de ativos, motores de securitização e outras operadoras de crédito privadas ganharam terreno, substituindo os bancos tradicionais. Mercados como o do Reino Unido, do Luxemburgo e dos Países Baixos estão particularmente activos, funcionando como centros para fluxos monetários transfronteiriços. Ao mesmo tempo, os organismos de supervisão europeus estão a trabalhar para garantir a transparência e o equilíbrio nesta área em crescimento. O equilíbrio entre a inovação e a lei deu ao sistema bancário paralelo na Europa uma faceta distintiva, permitindo-lhe florescer, ao mesmo tempo que preserva um olhar atento sobre a mudança sistémica.

• Ásia

A Ásia-Pacífico está a transformar-se rapidamente num reduto do sistema bancário paralelo, demasiado rápido para o alargamento monetário, para a procura crescente de pontuações de crédito e para a entrada instável no sistema bancário tradicional. Muitas pessoas e pequenos grupos nas proximidades dependem de estabelecimentos económicos não bancários para satisfazer as suas necessidades de investimento. As estruturas informais de crédito existem há muito tempo, mas nos últimos anos assistiu-se a um impulso ascendente em alternativas mais estabelecidas e impulsionadas pela tecnologia, especialmente em locais como a China e o Sudeste Asiático. Quadros regulamentares mais flexíveis em alguns países permitiram que esta área crescesse rapidamente, embora isso também tenha chamado a atenção para a necessidade de supervisão. Ainda assim, o poder e a capacidade de resposta dos grupos bancários paralelos tornaram-nos populares. À medida que as necessidades financeiras se diversificam, a região Ásia-Pacífico continua a adaptar-se rapidamente, tornando-se um participante fundamental na história do sistema bancário paralelo.

PRINCIPAIS ATORES DA INDÚSTRIA "Principais players da indústria moldando o mercado por meio da inovação e expansão do mercado"

O mercado bancário paralelo é composto por vários participantes que operam de forma um pouco diferente dos bancos normais. Existem grupos que agrupam diferentes tipos de empréstimos ou ativos financeiros e os transformam em produtos que os investidores podem comprar, ajudando o dinheiro a circular com mais liberdade. Depois, há fundos que lidam com empréstimos e empréstimos de curto prazo, principalmente para grandes empresas ou instituições. Algumas empresas de investimento e empresas financeiras oferecem empréstimos e crédito sem aceitar depósitos, como fazem os bancos normais. As empresas hipotecárias também desempenham um papel importante, fornecendo empréstimos à habitação diretamente às pessoas. Além disso, existem mercados onde os empréstimos de curto prazo ocorrem através de acordos entre as partes. Todos estes intervenientes trabalham em conjunto para manter o fluxo de dinheiro na economia, muitas vezes com mais flexibilidade do que os bancos tradicionais.

 Lista das principais empresas de Shadow Banking     

• Barclays (Reino Unido)
• Goldman Sachs (EUA)
• Citibank (EUA)
• Deutsche Bank (Alemanha)
• Bank of America Merrill Lynch (EUA)
• Morgan Stanley (EUA)
• Credit Suisse (Suíça)
• HSBC (Reino Unido)

DESENVOLVIMENTO DA INDÚSTRIA CHAVE

Setembro de 2024:O JPMorgan está em negociações iniciais com a Apple para assumir o controle de seu programa de cartão de crédito, que agora é administrado pelo Goldman Sachs, segundo o Wall Street Journal.

COBERTURA DO RELATÓRIO

O estudo conduz uma análise aprofundada do mercado usando uma análise SWOT completa, fornecendo insights significativos sobre desenvolvimentos futuros e caminhos de crescimento prospectivos. Ele avalia os principais elementos que impactam o crescimento do mercado, como tendências do setor, comportamento do cliente e melhorias técnicas. Ao investigar diversas categorias e aplicações de mercado, o estudo identifica importantes fatores e restrições de crescimento, fornecendo uma imagem abrangente da dinâmica do mercado. Marcos históricos e tendências atuais são meticulosamente pesquisados ​​para oferecer contexto e identificar áreas maduras para inovação e investimento.

O mercado tem um enorme potencial, alimentado pelas mudanças nas preferências dos clientes e pelos avanços tecnológicos. Factores como o aumento da procura de soluções sustentáveis, novos desenvolvimentos e maior penetração no mercado contribuem para a sua perspectiva optimista. Apesar dos desafios, como os obstáculos regulamentares e as restrições da cadeia de abastecimento, os líderes da indústria continuam a inovar e a adaptar-se, resultando num forte crescimento. À medida que as preferências dos consumidores mudam para a sustentabilidade e a eficiência, é provável que a indústria prospere, alimentada por alianças estratégicas, actividades de investigação e a adopção de tecnologia de ponta para responder a uma variedade de exigências.