这是一份关于以下内容的报告：基于收入的融资市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（家用游戏机、PC 和移动设备）、按应用（个人和家庭用户、竞技游戏和学校教育）以及到 2035 年的区域预测

基于收入的融资市场报告概述

2026年全球收入融资市场规模预计为381822万美元，预计到2035年将达到1617312万美元，2026年至2035年复合年增长率为61.8%。

基于收入的融资市场提供了另一种融资解决方案，其中还款条款与公司的收入表现相一致。与传统形式的股权或债务融资相比，它具有灵活性。真正让这种模式在许多初创公司和中小企业中受到巨大关注的是其非稀释性，以及收入流波动的机会。随着电子商务企业、数字公司和全球初创企业的不断增长，市场也随之增长，需要更量身定制、更灵活的融资选择。随着企业越来越多地努力增加其资本解决方案，以满足个人的增长轨迹和收入模式，这使得 RBF 成为金融领域的快速解决方案。

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COVID-19 影响：由于供应链中断，市场增长受到大流行的限制

全球 COVID-19 大流行是史无前例的、令人震惊的，与大流行前的水平相比，所有地区的市场需求都高于预期。复合年增长率的上升反映了市场的突然增长，这归因于市场的增长和需求恢复到大流行前的水平。

COVID-19大流行对RBF市场产生了相当大的影响。事实上，由于许多公司的收入开始波动，传统融资变得更加昂贵和稀缺，疫情引发了经济不确定性和混乱，从而增加了对这些灵活和非稀释性融资解决方案的需求。 RBF 通过将还款与收入表现挂钩提供了解决方案，从而帮助企业在危机时期更好地管理现金流。此外，疫情推动了数字和电子商务业务的发展，进一步提高了 RBF 的接受度，因为前者比其他企业对灵活的资本解决方案表现出更大的兴趣。但从消极的一面来看，疫情暴露了提高财务弹性和适应性的必要性。这促使 RBF 提供商加强其技术和支持系统，以帮助企业在高度不稳定的环境中运营。

最新趋势

"整合金融科技平台，提升市场效率"

RBF 市场展现了一些关键趋势：使用先进的数据分析和人工智能与已经开发的高效金融科技平台集成，以实现精确的收入预测和自动化决策；此外，受这些地区初创企业和中小企业增长的推动，RBF 还向东南亚和拉丁美洲等发展中市场扩张。提供商还正在为特定行业（例如 SaaS 和电子商务）开发专门的解决方案，以更好地与其独特的收入模式保持一致。更大的“透明度”和“合规性”成分可以给客户灌输信心，与金融和技术领域公司的合作关系正在导致创建提供综合金融解决方案的完整生态系统。

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基于收入的融资市场细分

按类型

根据类型，全球市场可分为线上和线下。

• 在线：涉及通过数字平台和在线服务提供的基于收入的融资解决方案，为寻求资金的企业提供便利和可及性。

• 线下：包括通过实体会议或文书工作进行的传统的基于收入的融资方法，提供更个性化的融资方法。

按申请

根据应用，全球市场可分为 IT 和电信、零售、消费品、制造业等。

• IT 和电信：为信息技术和电信行业的公司提供融资解决方案，支持科技初创企业和基础设施开发。

• 零售：根据销售收入为零售企业提供资金，协助库存管理、商店扩张和其他零售业务。

• 消费品：针对消费品行业的企业，根据产品销售和市场需求进行融资，以支持生产和分销。

• 制造业：为制造公司提供资金，帮助资本密集型运营、设备采购和生产规模扩大。

• 其他：涵盖一系列未具体分类的其他行业和部门，根据独特的收入模式和业务需求提供量身定制的融资解决方案。

驱动因素

"电子商务和数字业务的增长推动市场增长"

电子商务和其他数字商业模式的快速增长极大地推动了融资市场的增长，包括基于收入的融资。这些公司中的大多数都通过经常性订阅或销售获得可预测的收入来源，但通常存在许多其他陷阱，导致它们在财务上无法获得传统融资。 RBF 以适当的估值为公司提供资金，其收入来源决定了偿还金额。它根据他们的收入来源提供定制的解决方案，投资于公司的成长而不会稀释股权。

"转向替代融资模式提振市场需求"

另一方面，公司正在迅速转向融资替代方案，以寻求比传统股权或债务更灵活且限制更少的融资替代方案。这使得基于收入的融资基本上成为一种更灵活的选择，可以更灵活地从公司产生收入的可能性而不是固定的还款计划或所有权股份中筹集资金。这一趋势背后的关键力量之一似乎是需要更好地反映现金流变化和企业增长轨迹的融资类型。

制约因素

"有限的认识和理解限制了市场的增长"

企业对这种融资模式的认识和理解较低，这对 RBF 市场构成了重大限制。许多公司可能不知道 RBF 是如何运作的，或者它与传统融资方案有何不同，以及它相对于传统融资方案有哪些可能的优势。这种知识差距可能会导致人们对接受 RBF 犹豫不决，特别是对于规模较小的企业或那些不太精通技术且可能更习惯传统融资形式的企业而言。此外，RBF 协议的复杂性和透明收入跟踪的要求可能会让不熟悉此类流程的公司感到不知所措。

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基于收入的融资市场区域洞察

市场主要分为欧洲、拉丁美洲、亚太地区、北美、中东和非洲。

"北美地区由于其先进的金融基础设施和初创公司的高度集中，在基于收益的融资（RBF）市场中处于领先地位。"

由于其成熟的金融基础设施、初创企业和中小企业的高度集中以及金融科技的强劲创新，北美地区拥有最高的基于收益的融资（RBF）市场份额。它利用成熟的生态系统促进替代融资模式，吸引了投资者的巨大兴趣，从而主导了 RBF 市场。另一方面，大量的金融科技公司和发达的风险投资环境提高了北美 RBF 解决方案的吸引力和增长。

主要行业参与者

通过投资先进技术，主要参与者保持市场主导地位

RBF市场的领导者通过对人工智能、数据分析和融资解决方案等尖端技术的持续投资来保持领先地位。此外，主要参与者正在向新兴市场扩张，注重透明度，并寻求合规性以建立信任氛围。与金融科技公司建立战略合作伙伴关系以及与其他金融服务的进一步整合也凸显了它们的市场主导地位，从而有助于提供一体化解决方案，满足不断变化的业务需求。

市场参与者名单

• 诚挚资本（美国）
• 迪卡侬资本合伙人（美国）
• 灵活资本基金（美国）
• Feenix Venture Partners（美国）
• Flow Capital Corp（加拿大）
• 弗莱奇（美国）
• GSD Capital, LLC（美国）
• 创始人资本合伙人（美国）
• 卡皮图斯（美国）
• NGP（美国）
• 打火机之都（美国）

工业发展

2023 年 7 月：Kapitus 推出了一种新的基于收入的融资产品，为中小企业 (SME) 提供灵活的融资解决方案，旨在支持其现金流管理和增长，而无需股权稀释或传统债务。

报告范围

由于寻求灵活融资解决方案的电子商务和数字企业的兴起，基于收入的融资（RBF）市场正在迅速扩张。主要趋势包括金融科技整合和向新兴地区的市场扩张。北美市场份额处于领先地位，主要参与者投资于技术和战略合作伙伴关系以保持领先地位。