Rapporto sull'analisi delle dimensioni del mercato, delle quote e delle tendenze del mercato di cemento e aggregati per prodotto (aggregato, cemento), per applicazioni (uso residenziale, uso commerciale, uso dell'infrastruttura, uso industriale), per uso finale, per regione e previsioni di segmento - 2035

Panoramica del mercato del cemento e degli aggregati

Si prevede che la dimensione del mercato del cemento e degli aggregati crescerà da 209029,88 milioni di dollari nel 2025 a 214464,66 milioni di dollari nel 2026 e si prevede che raggiungerà 231631,61 milioni di dollari entro il 2035 con un CAGR del 2,6% nel periodo 2026-2035.

Il mercato del cemento e degli aggregati nel 2026 sarà modellato dal rinnovamento delle infrastrutture, dalla domanda di alloggi urbani, dagli investimenti nei trasporti, dall'edilizia industriale e dalla transizione verso materiali da costruzione a basse emissioni di carbonio. Si stima che gli aggregati rappresentino circa il 61% della domanda per tipologia di prodotto perché pietrisco, sabbia e ghiaia sono richiesti in grandi volumi per strade, calcestruzzo, fondazioni e sistemi di drenaggio, mentre il cemento rappresenta circa il 39%. Si stima che l'uso delle infrastrutture guidi le applicazioni con una quota di mercato di circa il 36%, seguito dall'uso residenziale al 28%, dall'uso commerciale al 21% e dall'uso industriale al 15%. L'industria dei materiali da costruzione dà sempre più importanza al cemento a basso contenuto di clinker, agli aggregati riciclati, ai materiali cementizi supplementari e ai combustibili alternativi. La produzione globale di cemento continua ad essere misurata in miliardi di tonnellate all'anno, mentre i principali produttori integrati vendono individualmente centinaia di milioni di tonnellate di aggregati. CRH ha registrato volumi di vendita annualizzati di aggregati pari a circa 380,7 milioni di tonnellate nel 2025 e circa 59 milioni di tonnellate di materiali cementizi, a dimostrazione dell'intensità di volume fisico molto maggiore degli Aggregati rispetto al Cemento. I grandi produttori stanno quindi bilanciando l'espansione delle cave, l'ottimizzazione della logistica e gli investimenti nella decarbonizzazione attraverso portafogli di materiali sempre più integrati.

Gli Stati Uniti rimangono uno degli ambienti più importanti del mercato del cemento e degli aggregati a causa dell'attività di costruzione di autostrade, ponti, residenziali, commerciali e industriali su larga scala. La produzione di cemento negli Stati Uniti è stata pari a circa 84 milioni di tonnellate nel 2025, di cui circa 82 milioni di tonnellate di cemento Portland e miscele e circa 2,1 milioni di tonnellate di cemento per muratura. Le spedizioni di cemento ai clienti finali hanno raggiunto circa 100 milioni di tonnellate, mentre il consumo apparente è stato di circa 110 milioni di tonnellate, lasciando la dipendenza dalle importazioni vicino al 21%. Circa il 70-75% delle vendite di cemento negli Stati Uniti vengono fornite ai produttori di calcestruzzo preconfezionato, riflettendo il rapporto diretto del cemento con l'attività di costruzione. Il consumo di aggregati è sostanzialmente più elevato perché la costruzione di calcestruzzo e strade richiede più tonnellate di pietra e sabbia per ogni tonnellata di legante cementizio. CRH ha registrato un volume di vendite di aggregati negli Stati Uniti di circa 204,5 milioni di tonnellate nel 2025, mentre il volume delle vendite di cemento negli Stati Uniti ha raggiunto circa 12 milioni di tonnellate. La modernizzazione delle infrastrutture sta quindi supportando entrambe le tipologie di prodotto fornite, mentre i requisiti di maggiore efficienza dei materiali e di contenuto riciclato stanno cambiando il modo in cui i progetti specificano gli input di costruzione.

• 

  Scarica campione gratuito per saperne di più su questo rapporto.

Risultati chiave

• Tipo di prodotto principale:Si stima che gli aggregati detengano una quota di mercato di circa il 61% perché strade, calcestruzzo, fondazioni e sistemi di drenaggio consumano volumi di materiali fisici sostanzialmente maggiori rispetto al cemento.
• Applicazione principale:Si prevede che l'utilizzo delle infrastrutture rappresenterà circa il 36% della domanda poiché i progetti di autostrade, ponti, ferrovie, energia e acqua richiedono grandi volumi di cemento e aggregati.
• Regione leader:Si stima che l'Asia-Pacifico detenga una quota di mercato pari a circa il 58%, sostenuta da un'ampia attività di costruzione e da una capacità di produzione di cemento superiore a 400 milioni di tonnellate presso un produttore leader.
• Regione in più rapida crescita:Si prevede che l'Asia-Pacifico si espanderà a circa il 3,4% annuo poiché l'India e il Sud-Est asiatico aumenteranno le infrastrutture urbane, l'edilizia abitativa e l'edilizia industriale.
• Tendenza tecnologica:Il cemento a basse emissioni di carbonio si sta espandendo rapidamente, con un importante produttore che riporterà circa il 63% delle vendite di cemento del 2025 da linee di prodotti a basse emissioni di carbonio.
• Driver di mercato:La modernizzazione delle infrastrutture rimane fondamentale, mentre circa il 70-75% delle spedizioni di cemento negli Stati Uniti continua a servire la produzione di calcestruzzo preconfezionato per progetti di costruzione.
• Panorama competitivo:L'espansione del portafoglio rimane aggressiva, con un produttore leader che ha completato 38 acquisizioni nel corso del 2025 per rafforzare l'esposizione ai materiali e alle infrastrutture.
• Prospettive future:La costruzione circolare subirà un'accelerazione fino al 2035 poiché i prodotti cementizi a basso contenuto di carbonio forniscono sempre più almeno il 25% in meno di carbonio incorporato rispetto ai materiali di riferimento convenzionali.

Ultime tendenze

La tendenza più forte nel mercato del cemento e degli aggregati è la transizione verso cemento a basso contenuto di carbonio e materiali cementizi supplementari. La produzione convenzionale di cemento è ad alta intensità di emissioni perché la produzione di clinker richiede forni ad alta temperatura e rilascia anidride carbonica durante la calcinazione del calcare. I produttori stanno quindi riducendo i fattori di clinker e aumentando l'uso di scorie, ceneri volanti, argilla calcinata e altri materiali supplementari. CEMEX ha riferito che circa il 63% del volume delle vendite di cemento nel 2025 proveniva dalla gamma Vertua Lower Carbon, mentre il calcestruzzo preconfezionato a basso contenuto di carbonio rappresentava circa il 56% del volume totale di calcestruzzo. I prodotti cementizi selezionati a basso contenuto di carbonio sono progettati per ridurre le emissioni di carbonio di almeno il 25% circa rispetto al cemento di riferimento convenzionale, mentre le varianti a prestazioni più elevate possono ottenere riduzioni prossime al 40%. Questo cambiamento sta cambiando lo sviluppo dei prodotti perché i clienti valutano sempre più il calcestruzzo sia in termini di prestazioni strutturali che di intensità di carbonio incorporato. I grandi progetti di costruzione possono consumare più di 100.000 tonnellate di materiali cementizi, il che significa che anche una riduzione del 20% delle emissioni di carbonio può produrre benefici ambientali significativi a livello di progetto.

Una seconda tendenza importante è l'integrazione verticale tra cave, cementifici, operazioni di calcestruzzo preconfezionato e prodotti infrastrutturali. CRH ha registrato nel 2025 volumi di vendita di aggregati annualizzati pari a circa 380,7 milioni di tonnellate, insieme a 59 milioni di tonnellate di materiali cementizi e circa 39,5 milioni di metri cubi di calcestruzzo preconfezionato. CEMEX ha venduto circa 132,5 milioni di tonnellate di aggregati e 48 milioni di tonnellate di cemento nel 2025, gestendo circa 78 milioni di tonnellate di capacità annua di cemento installata. L'integrazione verticale aiuta i produttori a gestire la sicurezza delle materie prime, il trasporto e la disponibilità dei prodotti nei grandi programmi di costruzione. L'aggregato è altamente localizzato perché il trasporto di pietre pesanti su lunghe distanze può aumentare rapidamente i costi di consegna, quindi i produttori investono sempre più in cave vicine ai mercati metropolitani e infrastrutturali. L'acquisizione di Arcosa da parte di CRH nel 2026 illustra questa strategia perché la piattaforma di materiali da costruzione di Arcosa comprendeva circa 109 cave e cantieri e ha spedito circa 35 milioni di tonnellate di aggregati nel corso del 2025. La strategia di portafoglio si sta quindi spostando verso riserve minerali a lunga durata, risorse logistiche e scala regionale.

Dinamiche di mercato

Autista

""La modernizzazione delle infrastrutture e l'edilizia urbana continuano a sostenere la domanda di materiali su larga scala"."

Il motore principale del mercato del cemento e degli aggregati è l'uso sostenuto delle infrastrutture, che rappresenta circa il 36% della domanda di applicazioni. Strade, ponti, sistemi ferroviari, aeroporti, reti idriche e progetti energetici richiedono enormi quantità di pietrisco, sabbia e materiali cementizi. Un singolo progetto autostradale può consumare centinaia di migliaia di tonnellate di aggregato nelle applicazioni di sottofondo, drenaggio, asfalto e calcestruzzo. L'attività infrastrutturale degli Stati Uniti rimane particolarmente importante perché le spedizioni di cemento hanno raggiunto circa 100 milioni di tonnellate nel 2025, anche se la produzione nazionale era di circa 84 milioni di tonnellate. La differenza dimostra che la domanda edilizia può superare la capacità produttiva locale, richiedendo importazioni e una logistica regionale efficiente. La spesa per le infrastrutture tende inoltre ad avere cicli di progetto più lunghi rispetto a quella per l'uso residenziale, supportando una visibilità pluriennale per gli operatori delle cave e del cemento.

L'uso residenziale fornisce un altro importante motore di crescita e rappresenta circa il 28% della domanda di applicazioni. Cemento e aggregato sono necessari per fondazioni, calcestruzzo strutturale, marciapiedi, drenaggio e collegamenti stradali associati a nuove abitazioni. Un complesso residenziale di medie dimensioni contenente 500 unità può richiedere migliaia di metri cubi di cemento e molte più tonnellate di aggregato per le fondazioni e le infrastrutture di supporto. La crescita della popolazione e l'urbanizzazione continuano a sostenere la domanda di alloggi in India, Sud-Est asiatico, Medio Oriente e in alcune parti dell'Africa. La portata delle costruzioni asiatiche è particolarmente significativa: Anhui Conch ha registrato circa 407 milioni di tonnellate di capacità di cemento e circa 167 milioni di tonnellate di capacità di aggregato entro la metà del 2025, evidenziando la quantità di materiale necessaria per servire i grandi mercati delle costruzioni.

Contenimento

""L'intensità energetica, i requisiti in materia di emissioni e gli elevati costi logistici limitano l'espansione del mercato.""

Il vincolo più significativo è l'intensità energetica e delle emissioni della produzione di cemento. I forni per clinker funzionano a temperature che si avvicinano a 1.450 gradi Celsius, richiedendo una notevole energia termica e producendo emissioni di carbonio legate al processo. I produttori stanno investendo in carburanti alternativi, prodotti a basso contenuto di clinker ed elettricità più pulita, ma queste transizioni richiedono capitali significativi. CEMEX ha come obiettivo una riduzione di circa il 47% dell'intensità di carbonio dei materiali cementizi entro il 2030 rispetto al suo livello di riferimento. Per ottenere tali riduzioni sono necessari cambiamenti nell'uso del combustibile, nella composizione del clinker, nell'elettricità e nei materiali supplementari. I produttori più piccoli potrebbero trovarsi ad affrontare maggiori difficoltà perché l'ammodernamento di un cementificio può richiedere investimenti misurati in decine o centinaia di milioni di dollari a seconda della portata del progetto.

L'aggregato deve affrontare un vincolo diverso perché l'economia dei trasporti influenza fortemente i costi di consegna. La pietra frantumata e la sabbia hanno un valore unitario relativamente basso rispetto al loro peso, rendendo inefficiente il trasporto su strada su lunghe distanze. Se i costi di trasporto aumentano solo di 0,10 dollari per tonnellata-miglio, lo spostamento di 1 milione di tonnellate per ulteriori 50 miglia può aggiungere circa 5 milioni di dollari in costi di consegna annuali. Ciò rende fondamentale la posizione della cava. L'espansione urbana può anche creare conflitti legati alla polvere, al rumore, al traffico e all'uso del territorio, limitando l'accesso alle riserve vicino alle principali città. Le riserve di aggregati statunitensi di CRH garantiscono circa 88 anni di vita di esaurimento agli attuali livelli di produzione, dimostrando perché le aziende attribuiscono un elevato valore strategico alle riserve consentite a lungo termine vicine ai centri di domanda.

Opportunità

""I materiali a basso contenuto di carbonio e gli aggregati riciclati creano nuove opportunità nell'edilizia sostenibile"."

La più grande opportunità è rappresentata dal cemento a basse emissioni di carbonio. CEMEX ha riferito che circa il 63% dei volumi di cemento rientrano nella sua offerta Vertua Lower Carbon nel corso del 2025, a dimostrazione che i prodotti sostenibili sono andati oltre le applicazioni di nicchia. Il cemento a basso contenuto di carbonio può fornire almeno il 25% in meno di carbonio incorporato rispetto ai prodotti di riferimento convenzionali, mentre formulazioni selezionate possono fornire riduzioni sostanzialmente maggiori. Ciò crea opportunità nell'uso commerciale e nell'uso delle infrastrutture in cui gli sviluppatori monitorano sempre più il carbonio incorporato attraverso dichiarazioni ambientali di prodotto. Un progetto che consuma 50.000 tonnellate di cemento può ridurre sostanzialmente le emissioni legate all'edilizia se anche il 50% del volume del legante viene spostato verso alternative a basse emissioni di carbonio.

L'aggregato riciclato rappresenta un'altra opportunità perché il calcestruzzo da demolizione può essere frantumato e riutilizzato nel fondo stradale, nei riempimenti e in applicazioni di calcestruzzo selezionate. I mercati edilizi statunitensi generano ogni anno grandi volumi di materiale da demolizione e il riciclaggio riduce la pressione sulle riserve di cave vergini. I cementifici possono anche utilizzare materie prime riciclate, polveri di forno e combustibili alternativi. CRH ha acquisito Eco Material nel 2025 per espandere l'accesso a materiali cementizi supplementari, dimostrando l'importanza strategica della sostituzione dei materiali. La costruzione circolare potrebbe ridurre l'intensità di materiale vergine del 10-20% in categorie di progetti selezionati a seconda dei requisiti ingegneristici. I produttori che combinano riserve vergini con materiali riciclati possono servire i clienti che cercano sia prestazioni che vantaggi ambientali.

Sfida

""Mantenere l'affidabilità dell'approvvigionamento riducendo al contempo l'intensità di carbonio richiede un'importante trasformazione operativa"."

La sfida principale del settore è ridurre l'intensità di carbonio senza compromettere le prestazioni o la fornitura del prodotto. Si può prevedere che il calcestruzzo delle infrastrutture rimanga funzionale per 50-100 anni, il che significa che la durabilità strutturale non può essere sacrificata semplicemente per ridurre il carbonio incorporato. I produttori di cemento necessitano quindi di leganti alternativi che soddisfino gli standard di resistenza, tempo di presa e durabilità. Un cemento a basso contenuto di clinker che fornisca il 30% di emissioni in meno deve comunque funzionare all'interno dei processi di miscelazione e posizionamento esistenti degli appaltatori. Ciò richiede un'ampia validazione di laboratorio e test sul campo. Il portafoglio a basse emissioni di carbonio di CEMEX rappresenta ora oltre il 60% delle sue vendite di cemento, dimostrando che la scalabilità è possibile, ma mantenere prestazioni costanti in decine di impianti e fonti di materie prime rimane tecnicamente impegnativo.

Un'altra sfida è l'accesso ai minerali a lungo termine. La domanda aggregata può rimanere forte per decenni attorno alle principali regioni urbane, ma le riserve di cava sono limitate e l'autorizzazione di nuovi siti può richiedere diversi anni. Alla fine del 2025 CRH ha riportato circa 18,3 miliardi di tonnellate di riserve aggregate totali degli Stati Uniti in categorie comprovate e probabili. Le grandi basi di riserva garantiscono la sicurezza dell'approvvigionamento, ma lo sviluppo di nuove aree di estrazione richiede studi ambientali, impegno della comunità e investimenti di capitale. Se un grande mercato metropolitano consuma 20 milioni di tonnellate all'anno, la perdita anche di una sola cava da 3 milioni di tonnellate all'anno può materialmente restringere l'offerta regionale. I produttori devono quindi gestire contemporaneamente le riserve, i permessi e le infrastrutture di trasporto.

• 

  Scarica campione gratuito per saperne di più su questo rapporto.

Analisi della segmentazione

Per tipi

Aggregato:Gli aggregati rappresentano circa il 61% della quota di mercato e rimangono la tipologia di prodotto principale perché pietrisco, sabbia e ghiaia sono richiesti praticamente in tutte le principali categorie di costruzioni. CRH ha registrato volumi di vendita annualizzati di aggregati pari a circa 380,7 milioni di tonnellate nel 2025, mentre CEMEX ha venduto circa 132,5 milioni di tonnellate. Gli aggregati vengono utilizzati nel calcestruzzo preconfezionato, nell'asfalto, nel sottofondo stradale, nella zavorra ferroviaria e nei sistemi di drenaggio. La distanza di trasporto influenza fortemente il prezzo consegnato, conferendo alle reti di cave locali un vantaggio competitivo. Si prevede che l'aggregato manterrà una quota di mercato superiore al 60% fino al 2035 poiché l'uso delle infrastrutture e l'uso residenziale continuano a consumare grandi volumi di materiali fisici.

Cemento:Il cemento rappresenta circa il 39% della quota di mercato ed è il principale materiale legante utilizzato nel calcestruzzo e nella malta. CEMEX ha mantenuto circa 78 milioni di tonnellate di capacità annua di produzione di cemento installata alla fine del 2025 e ha venduto circa 48 milioni di tonnellate durante l'anno. CRH ha registrato volumi annualizzati di materiale cementizio pari a circa 59 milioni di tonnellate nel 2025. Lo sviluppo del prodotto pone sempre più l'accento sul ridotto contenuto di clinker e sull'integrazione di materiali cementizi. Si prevede che il cemento manterrà una quota di mercato vicina al 40% fino al 2035 perché nessun altro tipo di prodotto fornito può svolgere la sua funzione essenziale di legame su scala globale paragonabile.

Per applicazioni

Uso residenziale:L'uso residenziale rappresenta circa il 28% della quota di mercato e comprende fondazioni, pavimenti, elementi strutturali, vialetti, sistemi di drenaggio e infrastrutture comunitarie associate alle abitazioni. Un progetto residenziale con più unità può richiedere migliaia di tonnellate di aggregato e centinaia di tonnellate di cemento prima che la costruzione verticale sia completata. La crescita della popolazione e la carenza di alloggi nelle città sostengono la domanda nei mercati emergenti. Si prevede che l'uso residenziale rimarrà al di sopra di un quarto della domanda totale del mercato fino al 2035.

Uso commerciale:Gli usi commerciali rappresentano circa il 21% della quota di mercato e comprendono uffici, centri commerciali, alberghi, ospedali ed edifici istituzionali. I progetti commerciali utilizzano spesso il cemento armato per la sua durabilità, flessibilità strutturale e resistenza al fuoco. Un grande centro di distribuzione di oltre 50.000 metri quadrati può richiedere notevoli volumi di calcestruzzo per fondazioni e pavimenti. Il cemento a basso contenuto di carbonio sta guadagnando rilevanza in questa applicazione perché gli sviluppatori puntano sempre più alle certificazioni di bioedilizia e alla riduzione del carbonio incorporato. Si prevede che l'uso commerciale manterrà circa un quinto della domanda fino al 2035.

Utilizzo dell'infrastruttura:L'utilizzo delle infrastrutture è leader con una quota di mercato pari a circa il 36% poiché autostrade, ferrovie, ponti, aeroporti, porti e sistemi idrici consumano quantità particolarmente elevate sia di aggregati che di cemento. Le vendite aggregate di CRH negli Stati Uniti hanno superato circa 200 milioni di tonnellate nel 2025, con progetti infrastrutturali che costituiscono un'importante base di domanda. I progetti finanziati dal governo possono durare dai 3 ai 10 anni, creando una visibilità del volume a lungo termine. Si prevede che l'utilizzo delle infrastrutture rimarrà la principale applicazione fino al 2035, poiché le economie sviluppate sostituiranno le risorse obsolete e i mercati emergenti espanderanno le reti di trasporti e servizi pubblici.

Uso industriale:L'uso industriale rappresenta circa il 15% della quota di mercato e comprende fabbriche, magazzini, strutture logistiche, progetti energetici e costruzioni industriali pesanti. I pavimenti industriali spesso richiedono calcestruzzo ad alta resistenza in grado di sostenere attrezzature e carichi ripetuti di veicoli. I grandi impianti di produzione possono utilizzare decine di migliaia di metri cubi di calcestruzzo per fondazioni e sistemi strutturali. Si prevede che l'uso industriale manterrà una quota di mercato medio-adolescente man mano che la costruzione di semiconduttori, batterie, logistica e data center si espanderà fino al 2035.

• 

  Scarica campione gratuitoper saperne di più su questo rapporto.

Prospettive regionali

America del Nord

Il Nord America rappresenta circa il 18% della domanda globale e rimane uno dei mercati più importanti per aggregati e materiali infrastrutturali. Il consumo apparente di cemento negli Stati Uniti è stato di circa 110 milioni di tonnellate nel 2025, mentre la produzione nazionale è stata pari a circa 84 milioni di tonnellate. Texas, Missouri, California e Florida rappresentano circa il 44% della produzione di cemento degli Stati Uniti. L'utilizzo dell'infrastruttura rappresenta circa il 39% della domanda applicativa regionale.

Gli aggregati sono particolarmente importanti nel Nord America perché la costruzione di strade, asfalto e calcestruzzo preconfezionato consumano grandi quantità di pietrisco e sabbia. CRH ha registrato circa 204,5 milioni di tonnellate di volumi di aggregati statunitensi nel 2025 e aveva circa 18,3 miliardi di tonnellate di riserve statunitensi. Si prevede che il Nord America crescerà intorno al 2-3% annuo fino al 2035, sostenuto dalla modernizzazione delle infrastrutture e dagli investimenti nel settore manifatturiero.

Europa

L'Europa rappresenta circa il 12% della domanda globale del mercato del cemento e degli aggregati. L'Uso Infrastrutturale rappresenta circa il 35% delle Applicazioni regionali, mentre l'Uso Residenziale rappresenta circa il 25%. Gli aggregati contribuiscono per circa il 62% al mix di tipologie di prodotto perché i progetti di trasporto e di rinnovamento urbano richiedono grandi volumi di pietra e sabbia. CRH mantiene estese operazioni in tutta l'Europa occidentale e centrale.

L'Europa è uno dei mercati più avanzati per il cemento a basse emissioni di carbonio perché il prezzo del carbonio e gli standard edilizi premiano sempre più le minori emissioni incorporate. I prodotti a basse emissioni di carbonio di CEMEX hanno rappresentato circa il 63% delle sue vendite di cemento a livello globale nel 2025, e le operazioni europee rappresentano una parte importante di questa transizione. Si prevede che la domanda regionale aumenterà di circa l'1-2% annuo fino al 2035, con miglioramenti della sostenibilità che supereranno la crescita del volume fisico.

Asia-Pacifico

L'Asia-Pacifico guida il mercato del cemento e degli aggregati con una quota globale di circa il 58% poiché la regione contiene i mercati di produzione e consumo di cemento più grandi del mondo. La Cina rimane dominante, mentre l'India e il Sud-Est asiatico sostengono una nuova crescita. Anhui Conch ha registrato circa 407 milioni di tonnellate di capacità di cemento, 276 milioni di tonnellate di capacità di clinker e 167 milioni di tonnellate di capacità di aggregato entro la metà del 2025. L'Uso Infrastrutturale rappresenta circa il 37% della domanda regionale, mentre l'Uso Residenziale contribuisce per circa il 30%.

Si prevede che l'Asia-Pacifico sarà la regione in più rapida crescita, pari a circa il 3,4% annuo fino al 2035. La domanda complessiva di materiali da costruzione in Cina sta diventando più matura, ma l'India e il Sud-Est asiatico continuano ad aumentare strade, aeroporti, trasporti urbani e abitazioni. L'aggregato rappresenta circa il 59% della domanda regionale di tipologie di prodotto poiché i trasporti ad alto volume e i progetti urbani richiedono notevoli quantità di pietra e sabbia. Anche l'adozione di cemento a basse emissioni di carbonio sta aumentando man mano che i governi regionali rafforzano gli standard ambientali.

Medio Oriente e Africa

Il Medio Oriente e l'Africa rappresentano circa il 5% della domanda globale del mercato del cemento e degli aggregati, ma offrono un notevole potenziale di costruzione a lungo termine. L'Uso Infrastrutturale rappresenta circa il 38% delle Applicazioni, mentre l'Uso Residenziale contribuisce per circa il 29%. La rapida crescita della popolazione e i grandi progetti di trasporto sostengono la domanda di materiali nei paesi del Golfo e in alcune economie africane.

Si prevede che la regione crescerà di circa il 3% annuo fino al 2035, supportata da aeroporti, ferrovie, abitazioni e zone industriali. La produzione locale di cemento è strategicamente importante perché l'importazione di materiali da costruzione pesanti può comportare costi logistici significativi. La disponibilità aggregata varia in base alla geografia, rendendo essenziale lo sviluppo delle cave nelle principali città. I prodotti a basse emissioni di carbonio stanno guadagnando terreno anche all'interno dei megaprogetti del Golfo che incorporano requisiti di sostenibilità.

Elenco delle principali aziende di cemento e aggregati

• Anhui Conch: China
• CEMEX: Mexico
• CRH: Ireland

Quota di mercato delle prime 2 aziende

CRH:Si stima che CRH rappresenti circa il 34-38% della quota competitiva all'interno del gruppo di società fornite se si considerano insieme le attività di aggregazione e cemento. I volumi di vendita annualizzati al 2025 hanno raggiunto circa 380,7 milioni di tonnellate di Inerti e 59 milioni di tonnellate di materiali cementizi. Le sue riserve comprendono circa 18,3 miliardi di tonnellate di risorse aggregate accertate e probabili negli Stati Uniti. La società ha inoltre completato 38 acquisizioni nel corso del 2025 e ha annunciato un'importante transazione di aggregati negli Stati Uniti nel giugno 2026 che coinvolge una piattaforma con circa 109 cave e piazzali e 35 milioni di tonnellate di spedizioni nel 2025. Questa scala rafforza la CRH nell'uso delle infrastrutture e nell'uso commerciale.

Conchiglia dell'Anhui:Si stima che Anhui Conch rappresenti una quota competitiva di circa il 30-34% all'interno del gruppo di società fornito a causa della sua enorme presenza produttiva di cemento e clinker in Cina e dell'espansione delle operazioni aggregate. A metà del 2025, la capacità produttiva operativa comprendeva circa 407 milioni di tonnellate di cemento, 276 milioni di tonnellate di clinker e 167 milioni di tonnellate di aggregati. Nel corso del primo semestre 2025 la capacità è aumentata di circa 4 milioni di tonnellate per il Cemento e di 3,5 milioni di tonnellate per gli Aggregati. La società gestiva inoltre circa 845 MW di capacità di energia e stoccaggio di nuova energia, dimostrando la crescente integrazione dei sistemi di energia rinnovabile nella produzione di materiali da costruzione.

Analisi degli investimenti

Gli investimenti nel mercato del cemento e degli aggregati si concentrano sempre più sulle riserve minerarie, sui materiali cementizi supplementari e sulle infrastrutture logistiche. CRH ha completato 38 acquisizioni nel 2025, inclusa un'importante transazione di materiali supplementari, e ha continuato ad espandere la propria presenza di aggregati negli Stati Uniti nel 2026. Le attività legate agli aggregati sono interessanti perché le cave possono operare per diversi decenni quando le riserve e i permessi sono garantiti. Le riserve aggregate statunitensi di CRH implicano circa 88 anni di vita di esaurimento agli attuali ritmi di produzione, fornendo un sostanziale valore patrimoniale a lungo termine. Le decisioni di investimento si concentrano quindi fortemente sulla qualità delle riserve, sulla vicinanza alla domanda urbana e sull'accesso ai trasporti.

La decarbonizzazione è un altro importante tema di investimento. Il cemento a basse emissioni di carbonio di CEMEX ha rappresentato circa il 63% delle vendite totali di cemento nel 2025, mentre l'elettricità pulita ha rappresentato circa il 40% del consumo energetico del cemento. I produttori stanno investendo in fattori di clinker più bassi, combustibili alternativi, elettricità rinnovabile e materiali supplementari. Un impianto che produce 2 milioni di tonnellate di cemento all'anno può ridurre sostanzialmente le emissioni se il contenuto di clinker diminuisce di soli 10 punti percentuali. Fino al 2035, si prevede che gli investimenti si concentreranno su almeno 5 aree: riserve di cava, cemento a basse emissioni di carbonio, riciclaggio, terminali logistici e miglioramenti dell'efficienza energetica.

Sviluppo di nuovi prodotti

Lo sviluppo di nuovi prodotti nel mercato del cemento e degli aggregati è sempre più concentrato su cemento a basse emissioni di carbonio, aggregati riciclati e sistemi di calcestruzzo ottimizzati. Il cemento Vertua Lower Carbon di CEMEX ha rappresentato circa il 63% delle vendite totali di cemento nel 2025, dimostrando l'adozione commerciale tradizionale. I prodotti di cemento entry-level a basso contenuto di carbonio possono ridurre le emissioni di carbonio di almeno il 25% circa, mentre i gradi avanzati possono ottenere riduzioni vicine al 40% rispetto al cemento di riferimento. I produttori stanno riducendo il contenuto di clinker introducendo materiali cementizi supplementari pur mantenendo la resistenza richiesta. Lo sviluppo del prodotto viene quindi misurato non solo dalla resistenza alla compressione dopo 28 giorni ma anche dall'intensità di carbonio per tonnellata di materiale.

Lo sviluppo aggregato si concentra sempre più sui materiali riciclati e sulla classificazione specifica delle prestazioni. Il calcestruzzo da demolizione può essere frantumato e vagliato in aggregato riciclato adatto per basi stradali, riempimenti e applicazioni in calcestruzzo selezionato. I produttori stanno inoltre sviluppando aggregati misti progettati per migliorare la densità di impaccamento e ridurre il fabbisogno di cemento nel calcestruzzo. Se una migliore classificazione riduce l'utilizzo di cemento del 5% per metro cubo mantenendo la resistenza, un grande progetto infrastrutturale che utilizza 100.000 metri cubi può ridurre sostanzialmente il consumo di legante. Fino al 2035, si prevede che i prodotti competano in base ad almeno 6 criteri tra cui resistenza, durabilità, intensità di carbonio, contenuto riciclato, efficienza di trasporto e tracciabilità dei materiali.

Cinque sviluppi recenti

• Giugno 2026:CRH ha annunciato un'importante espansione degli aggregati negli Stati Uniti che coinvolge una piattaforma di materiali da costruzione con circa 109 cave e cantieri e circa 35 milioni di tonnellate di spedizioni di aggregati nel 2025.
• Aprile 2026:CEMEX ha registrato circa il 63% delle vendite di cemento nel 2025 da prodotti a basse emissioni di carbonio, confermando l'adozione tradizionale del cemento a ridotto contenuto di clinker nei mercati globali delle costruzioni.
• Febbraio 2026:CRH ha registrato volumi annualizzati per il 2025 pari a circa 380,7 milioni di tonnellate di aggregati e 59 milioni di tonnellate di materiali cementizi attraverso le sue attività internazionali.
• Settembre 2025:Anhui Conch ha registrato una capacità operativa di circa 407 milioni di tonnellate di cemento e 167 milioni di tonnellate di aggregati a seguito di ulteriore capacità commissionata durante l'anno.
• Giugno 2025:Anhui Conch ha aumentato la capacità operativa di cemento di circa 4 milioni di tonnellate e la capacità di aggregato di circa 3,5 milioni di tonnellate durante la prima metà del 2025.

Copertura del rapporto

Il rapporto sul mercato del cemento e degli aggregati copre il periodo di previsione 2026-2035 utilizzando la linea di base del 2025 fornita e analizza i tipi di prodotti degli aggregati e del cemento. Le quote stimate della tipologia di prodotto sono rispettivamente pari a circa il 61% e il 39%. La copertura applicativa comprende l'uso delle infrastrutture per circa il 36%, l'uso residenziale al 28%, l'uso commerciale al 21% e l'uso industriale al 15%. La valutazione valuta le riserve di cava, la capacità di cemento, la domanda di costruzione, i materiali cementizi supplementari, l'aggregato riciclato, i combustibili alternativi e la tecnologia di costruzione a basse emissioni di carbonio. Gli attuali indicatori operativi includono volumi aggregati annuali superiori a 380 milioni di tonnellate presso un produttore leader, una capacità di cemento superiore a 400 milioni di tonnellate presso un altro e un consumo apparente di cemento negli Stati Uniti di circa 110 milioni di tonnellate nel 2025.

La copertura regionale comprende Asia-Pacifico, Nord America, Europa, America Latina e Medio Oriente e Africa, con quote stimate rispettivamente di circa il 58%, 18%, 12%, 7% e 5%. La copertura competitiva comprende tutte e 3 le società fornite: Anhui Conch, CEMEX e CRH. Le attuali condizioni di mercato mostrano che l'aggregato contribuisce per circa il 61% alla domanda per tipologia di prodotto, l'uso delle infrastrutture rappresenta circa il 36% delle applicazioni e il cemento a basse emissioni di carbonio rappresenta oltre il 60% delle vendite di cemento all'interno del portafoglio di uno dei principali produttori. Il rapporto valuta come la spesa per le infrastrutture, l'edilizia urbana, il consolidamento delle cave, il cemento a basso contenuto di clinker, l'aggregato riciclato e la gestione a lungo termine delle risorse minerali influenzeranno il mercato del cemento e degli aggregati fino al 2035.